Warianty tytułu
Localisation of the Return Rate Value with Moment Method
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule wskazano na możliwości, jakie w zakresie lokalizacji stopy zwrotu stwarzają różne informacje o wartościach niektórych momentów. Jako podstawowe narzędzie wykorzystano nierówność Czebyszewa.
The idea of the a-interval, viz. of such an interval the return rate under examination belongs to with a probability of at least a, has been introduced in this study. It seems that an analysis of a-intervals for different a values, a (E(0,1) may be the foundation for making decisions on capital investments. In addition, the article presents a certain method of determining a-intervals basing upon the knowledge of some distribution moments of the return rate under investigation. This method is based upon the Tschebyschev inequality, well-known in statistics. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
151--159
Opis fizyczny
Twórcy
autor
Bibliografia
- Feller, Wstęp do rachunku prawdopodobieństwa, t. II, PWN, Warszawa 1981.
- Fisz M., Rachunek prawdopodobieństwa i statystyka matematyczna, PWN, Warszawa 1967.
- Lintner J., Security Prices, Risk and Maximal Gains From Diversification, "Journal of Finance" 1964, nr 4.
- Markowitz H., Portfolio Selection, John Wiley & Sons, New York 1959.
- Mossin J., Equilibrium in a Capital Asset Market, "Econometrica" 1966, nr 4.
- Ross S.A., The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing, "Journal of Economic Theory", December 1976.
- Sharpe W.F., Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk, "Journal of Finance", September 1964.
- Smaga E., Tatar J., Nieparametryczny estymator dystrybuanty, uwzględniający wiedzę aprioryczną o niektórych momentach. Księga jubileuszowa dla uczczenia 75. urodzin Profesora Jana Steczkowskiego, Kraków 2000.
- Tatar J., Estymacja nieparametryczna z wykorzystaniem informacji apriorycznej w analizie systemów ekonomicznych, praca doktorska, Kraków 1992.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000002545