Zastosowanie relacji parytetów do prognozowania kursów walutowych

• Autorzy: Karolina Kozłowska

Warianty tytułu

Parity Conditions in International Finance and Currency Forecasting

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule zaprezentowano 5 kluczowych teorii, które wyjaśniają istnienie równowagi kursów walutowych: teorię parytetu siły nabywczej, efekt Fishera, międzynarodowy efekt Fishera, teorię parytetu stóp procentowych i teorię terminowych kursów walutowych jako nieobciążonych estymatorów kursu kasowego.

EN

In the article five relationships have been examined which apply to spot exchange rates, such as: Purchasing Power Parity, the Fisher Effect, the International Fisher Effect, Interest Rate Parity, and the Forward Rates as an Unbiased Predictor of the Future Spot Rates. It was concluded that most exchange rates changes should follow inflation and interest rates differentials among countries. But because of exchange risk, fiscal and monetary policy, and other factors, the problem becomes more sophisticated and it is very difficult to predict the future exchange rates. Exchange rates play crucial role in economic life and most of the companies are exposed to transaction, accounting and economic risk, but the subject of exchange risk was not discussed. In general the article gives a brief summary what can cause exchange rates fluctuations. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Kurs walutowy; Prognozowanie kursów walut; Teoria kursu walutowego

EN

Exchange rates; Exchange rates forecasting; Exchange rate theory

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Prace Katedry Makroekonomii
• Rocznik: 1999
• Numer: nr 4
• Strony: 95--110

Twórcy

autor

Karolina Kozłowska