PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
1999 | nr 4 | 95--110
Tytuł artykułu

Zastosowanie relacji parytetów do prognozowania kursów walutowych

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Parity Conditions in International Finance and Currency Forecasting
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W artykule zaprezentowano 5 kluczowych teorii, które wyjaśniają istnienie równowagi kursów walutowych: teorię parytetu siły nabywczej, efekt Fishera, międzynarodowy efekt Fishera, teorię parytetu stóp procentowych i teorię terminowych kursów walutowych jako nieobciążonych estymatorów kursu kasowego.
EN
In the article five relationships have been examined which apply to spot exchange rates, such as: Purchasing Power Parity, the Fisher Effect, the International Fisher Effect, Interest Rate Parity, and the Forward Rates as an Unbiased Predictor of the Future Spot Rates. It was concluded that most exchange rates changes should follow inflation and interest rates differentials among countries. But because of exchange risk, fiscal and monetary policy, and other factors, the problem becomes more sophisticated and it is very difficult to predict the future exchange rates. Exchange rates play crucial role in economic life and most of the companies are exposed to transaction, accounting and economic risk, but the subject of exchange risk was not discussed. In general the article gives a brief summary what can cause exchange rates fluctuations. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
95--110
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000005629

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.