Wykorzystanie metody Monte Carlo do pomiaru ryzyka portfela walutowego w banku komercyjnym

• Autorzy: Małgorzata Guzowska , Jacek Maliszewski

Warianty tytułu

Using the Monte Carlo Method to the Calculation of Currency Exchange Risk in the Bank Portfolio

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest zaprezentowanie praktycznego zastosowania jednej z metod Monte Carlo w zarządzaniu ryzykiem walutowym w banku komercyjnym. Autorzy omówili istotę metody, a następnie przeprowadzili przykładowe obliczenia pomiaru ryzyka portfela walutowego.

EN

The article discusses the application of the Monte Carlo method to the calculation of probability distributions of changes in the value of a foreign currency portfolio held by a bank over 24 hours. A large number of random changes in the exchange rates are generated, separately for each currency in the portfolio, with distribution parameters taken from empirical sample data (mean, standard deviation, and correlation between exchange rates). The generated values are then used to obtain the probability distribution of changes in the total portfolio value. The method can be helpful to managers of foreign currency positions. The clear form of presentation facilitates the assessment of the bank's exchange exposure. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko walutowe; Metoda Monte Carlo; Banki komercyjne

EN

Currency risk; Monte Carlo method; Commercial banks

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Prace Katedry Ekonometrii i Statystyki
• Rocznik: 1999
• Numer: nr 7
• Strony: 97--112

Twórcy

autor

Małgorzata Guzowska

autor

Jacek Maliszewski