PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2000 | nr 8 | 130--162
Tytuł artykułu

Jump-diffusion and GARCH Option Pricing Model - A Review of Theory and Empirical Study from DTB

Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
Używając danych dotyczących giełdy niemieckiej zbadano dwa alternatywne modele wyceny opcji. Artykuł zawiera także przegląd metodologii estymacji procesów dyfuzyjnych i przegląd badań empirycznych na szeregach czasowych indeksów giełdowych i opcji giełdowych DAX.
EN
Using transaction data on the DAX index options, we study the jump-diffusion option pricing model and an option pricing model under fairly nonlinear generalized autoregressive heteroskedasticity N-GARCH (1,1). The paper also contains an overview of some of jump-diffusion process estimation methodologies and a survey of empirical research on the time series of DAX index and series of DAX options. Our empirical evidence indicates that adding the random-jump feature to the random walk model of asset return outperforms the N-GARCH pricing option model in valuing short-term option, whereas the N-GARCH model does better than the jump-diffusion model in pricing longer-term options. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
130--162
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000007128

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.