Metody zarządzania ryzykiem stopy procentowej. Część II. Hedging

• Autorzy: Krzysztof Jajuga , Katarzyna Kuziak

Warianty tytułu

Methods of Interest Rate Management. Part 2. Hedging

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedmiotem zainteresowania autorów jest zabezpieczenie (hedging) - technika stosowana w celu przenoszenia ryzyka. Hedging polega na tym, że otwarta pozycja finansowa (narażona na ryzyko wzrostu lub spadku ceny) zostaje zabezpieczona odwrotną pozycją (likwidującą lub zmniejszającą to ryzyko). Możliwość przenoszenia ryzyka dają instrumenty pochodne. Dokonano klasyfikacji instrumentów pochodnych. Istotę zabezpieczenia przed ryzykiem stopy procentowej przedstawiono na przykładzie opcji procentowej i kontraktu FRA.

EN

The paper presents the methods of interest rate management by using derivative instruments, so called hedging. The discusssed problems are: classification of derivative instruments, application of several instruments and their comparison.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko stopy procentowej; Zarządzanie ryzykiem; Ryzyko bankowe; Instrumenty pochodne; Opcje

EN

Interest rate risk; Risk management; Banking risk; Derivatives; Options

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Finanse i Bankowość
• Rocznik: 2000
• Tom: 6
• Numer: nr 835
• Strony: 63--71

Twórcy

autor

Krzysztof Jajuga

autor

Katarzyna Kuziak

Bibliografia

• Hull J.: Options, Futures and other Derivative Instruments. Londyn 1993.
• Jajuga K., Kuziak K., Markowski P.: Inwestycje finansowe. Wrocław 1997.
• Touche Ross & Co.: Survey of the Corporate Use of Derivatives. Londyn 1995.
• Wolniak D.: Zarządzanie ryzykiem procentowym przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych. Warszawa 1997.