Wrażliwość wykładnika Hursta na zakłócenia na przykładzie procesu Browna

• Autorzy: Daniel Papla

Warianty tytułu

Sensitivity of Hurst Exponent to Interference in Case of Brownian Motion

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule nawiązano do prób zastosowania teorii chaosu deterministycznego w finansach lub szerzej w ekonomii. Podkreślono, że dzięki nim wprowadzono do nauki o finansach kilka nowych metod (np. wymiar fraktalny, wymiar korelacyjny), jak również przypomniano kilka starszych metod i modeli badawczych. Przedstawiono jedną z takich starszych metod - analizę R/S oraz model ułamkowego (obciążonego) błądzenia losowego, które ze względu na swoje właściwości znalazły zastosowanie w badaniach rynków kapitałowych.

EN

The first part of this article presents introduced by B. Mandelbrot et al. fractional Brownian motion and its discrete counterpart - fractional random walk. The second part shows rescaled range (R/S) analysis as a method of estimation of Hurst exponent. The results of simulations are included in part three. In this simulations data from fractional random walk were disrupting by data from normal and monotonous distribution and from fractional random walk with different Hurts exponents. Paper ends with some practical conclusions about using R/S analysis in estimation of Hurst exponent.(short original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Teoria chaosu; Zastosowanie teorii chaosu; Rynek kapitałowy; Badanie rynku; Materiały konferencyjne

EN

Chaos theory; Application of chaos theory; Capital market; Market research; Conference materials

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2000
• Tom: 7
• Numer: nr 874 Klasyfikacja i analiza danych : teoria i zastosowania
• Strony: 208--216

Twórcy

autor

Daniel Papla

Bibliografia

• Carmona P., Coutio L.: Fractional Brownian Motion and the Markov Property. "Electronic Communications in Probability" 1998 nr 3, s. 95-107.
• Feder J.: Fractals. Plenum Press, New York 1988.
• Hosking J.R.M.: Fractional Differencing. "Biometrika" 1981 nr 1(68), s. 165-176.
• Mandelbrot B.B, Van Ness J.W.: Fractional Brownian Motions, Fractional Noises and Applications. "S.I.A.M. Review" 1968 nr 10, s. 422-37.
• Martyn T.: Fmkiale i obiektowe algorytmy ich wizualizacji. Poznań; Wyd. Nakom 1996.
• Peitgen H.-O., Jürgens H., Saupe D.: Fraktale. Granice chaosu. PWN, Warszawa 1995.
• Peters E. E.: Fractal Market Analysis. John Wiley, New York 1994.
• Peters E. E.: Teoria chaosu a rynki kapitałowe. WIG Press, Warszawa 1997.