Elements of Extreme Value Theory and Some Applications

• Autorzy: Krzysztof Jajuga

Warianty tytułu

Elementy teorii wartości ekstremalnych i niektóre zastosowania

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The paper discusses some problems of the so-called Extreme Value Statistical Theory. This theory becomes recently very important in practice for example in finance and insurance. The author presents some basic elements of Extreme Value Theory and relations to risk measures. In closing shows estimation of the parameters that describe the behavior of extreme values. (fragment of text)

Artykuł przedstawia elementy teorii wartości ekstremalnych. Wartości ekstremalne odgrywają bardzo ważną rolę w niektórych dziedzinach, w tym również w finansach i ubezpieczeniach. Na wstępie przedstawione są główne wyniki teoretyczne dotyczące rozkładów wartości ekstremalnych. Następnie podana jest koncepcja zastosowania tej teorii w ocenie ryzyka finansowego i ryzyka ubezpieczeniowego. Na zakończenie omówione są problemy związane z estymacją w przypadku rozkładów wartości ekstremalnych. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Extreme Values Theory (EVT); Application of statistics; Insurance risk; Risk management; Risk estimating; Insurances; Finance; Conference materials

PL

Teoria wartości ekstremalnych; Zastosowanie statystyki; Ryzyko w ubezpieczeniach; Zarządzanie ryzykiem; Szacowanie ryzyka; Ubezpieczenia; Finanse; Materiały konferencyjne

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2000
• Tom: 7
• Numer: nr 874 Klasyfikacja i analiza danych : teoria i zastosowania
• Strony: 259--267

Twórcy

autor

Krzysztof Jajuga

Bibliografia

• Embrechts P., Kliippelberg C., Mikosch T. (1997), Modelling Extremal Events for Insurance and Finance. Springer, Berlin.
• Epstein B. (1960), Elements of the Theory of Extreme Values. "Technometrics", Vol. 2, No. 1.
• Gumbell E.J. (1958), Statistics ofExtrem.es. Columbia University Press, New York.
• Hill B. (1975), A simple Approach to Inference about the Tail of Distribution. "Annals of Mathematical Statistics" 3, pp. 1163-1174.
• Huisinan R., Koedijk K.G., Pownall R.A.J. (1998), VoR-x: Fat Tails in Financial Risk Management. "The Journal of Risk" 1, pp. 47-61.
• Kinnison R.R. (1985), Applied Extreme Value Statistics. Battelle Press, Columbus, Richland.
• Mc Neil A. (1999), Extreme Value 'Theory for Risk Managers, manuscript, ET HZ, Zurich.