PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2000 | nr 553 | 97--109
Tytuł artykułu

Rachunkowość derywatów - kontraktów futures i opcyjnych

Warianty tytułu
Accountancy Derivatives - Futures and Option Contract
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Przedmiotem opracowania jest specyfika pochodnych instrumentów finansowych - derywatów (np. opcje i kontrakty futures). Omówiono problem ich wyceny wg wartości rynkowej, która najlepiej odzwierciedla ich wartość rzetelną. Ponadto autor zwraca uwagę na ryzyko kredytowe związane z instrumentami pochodnymi (ryzyko cenowe, kredytowe, płynności, wydarzeń, otoczenia finansowego i niefinansowego).
EN
Financial derivatives should be assessed in terms of their market value, which is the best reflection of their actual (true) value. This is especially true of futures transactions and options contracts, as these are traded on futures exchanges. The choice of method to measure derivatives implies a method of auditing accounts. Adopting a method for caltulating financial derivatives according to their actual market value, which best reflects of their actual (true) value, means that the introduction of options and futures contracts into accounts will allow the value of open futures positions and options to be established dynamically and will encourage not only large institutions, but also small and medium-sized ones, to participate in active risk management. Supplementary information, supplied by the institution, should present the various types of risk involved in each owned derivative. In addition to this information, the board should supply a report outlining it policy for controlling the risk associated with owning derivatives. In an appendix to the balance sheet of financial results, the institution should present the nonrealised profits and losses associated with owned derivatives. This information will give complete picture of the profits and losses associated with owned derivatives over a given period. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
97--109
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • An Introduction to US GAAP [1994], Price Waterhouse in Europe.
  • Black F., Scholes M. [1972], The Valuation of Options Contracts and a Test of Market Efficiency, "The Journal of Finance", no 27.
  • Black F., Scholes M. [1973], The Pricing of Options and Corporate Liabilities, "Journal of Political Economy", no 81.
  • Galai D. [1978], Empirical Tests of Boundary Conditions for CBOT Options, "Journal of Financial Economics", no 6.
  • Hull J., White A. [1987], The Pricing of Options on Assets with Stochastic Volatilities, "The Journal of Finance", no 42.
  • Jajuga K., Jajuga T. [1998], Inwestycje, instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, PWN, Warszawa.
  • Kieso D.E., Weygandt J.J. [1995], Intermediate Accounting, John Willey & Sons Inc., New York.
  • Kolb R.W. [1997], Wszystko o instrumentach pochodnych, Wig-Press, Warszawa.
  • Lessard D.R., Bower R.S. [1973], Risk-Screening in Capital Budgeting, "The Journal of Finance", no 28.
  • Macbeth J.D., Merville L.J. [1979], An Empirical Evaluation of the Black-Scholes Call Option Pracing Model, "The Journal of Finance", no 34.
  • Mangieri G., Oliver J. [1992], U.S. Accounting and Taxation for Managed Futures and Option [in:] Managed Futures in the Institutional Portfolio, C.B. Epstein (ed.), John Willey & Sons Inc., New York.
  • Matthews P., Magnollay P.I. [1992], Futures Versus Stocks: A Risk Comparison [in:] Managed Futures in the Institutional Portfolio, C.B. Epstein (ed.), John Willey & Sons Inc.. New York.
  • Międzynarodowe Standardy Rachunkowości 1994 [1994], Stowarzyszenie Księgowych w Polsce - Zarząd Główny, Warszawa.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000008207

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.