Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Expectations and the Stock Exchange Index
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule podjeto próbę budowy modelu ekonometrycznego dla indeksu giełdowego WIG w zależności od kilku procesów finansowych będących z nim w ścisłym związku. Model oszacowano w oparciu o próbę zawierającą dane dzienne z okresu 1.09.1997-31.08.1998.
The author presents an econometric model which tries to explain the development of the daily index of Warsaw Stock Exchange by some other variables of the financial market, including the actual and expected values of the DM/PLN exchange rate and Dow-Jones index. The results indicate that Warsaw Stock Exchange does not confirm the effective market hypothesis. This would legitimate the attempts at modelling and forecasting of the developments in the stock market. (original abstract)
Rocznik
Strony
85--89
Opis fizyczny
Twórcy
autor
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000008955