Transakcje terminowe na rynku walutowym

• Autorzy: Barbara Żebrowska , Grzegorz Żebrowski

Warianty tytułu

Futures in the Foreign Exchange Market

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Na zagranicznym rynku walutowym transakcje są zawierane na wielką skalę i stosowane zarówno przez banki, jak i przez przedsiębiorstwa do ochrony przed niekorzystnymi zmianami kursu walut oraz dla celów spekulacyjnych. Autorzy próbują zaprezentować istotę, wagę i metody zawierania zagranicznych transakcji walutowych. Wiedza dotycząca tych problemów może umożliwić polskim firmom (szczególnie mającym udział na międzynarodowym rynku) świadome kierowanie ryzykiem kursu walut.

EN

In foreign financial markets exchange futures are concluded on a vast scale and used by banks and enterprises both for the protection against unfavourable changes in the exchange rate and for speculative purposes. They are popular and common instruments of the exchange market. Unfortunately, the Polish futures market does not comply with the standards of the developed countries. In the paper we attempted to present the essence, importance and methods of concluding foreign exchange futures. The knowledge of these problems would enable Polish firms (especially the participants in the international market) to manage the exchange rate risk consciously. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Transakcje terminowe; Transakcje walutowe; Rynek walutowy; Kurs terminowy waluty; Opcja walutowa

EN

Forward rate transaction; Foreign Currency Transactions; Foreign Exchange (FX); Forward exchange rate; Currency options

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie
• Rocznik: 1999
• Numer: nr 532
• Strony: 129--151

Twórcy

autor

Barbara Żebrowska

autor

Grzegorz Żebrowski

Bibliografia

• Bereza S., Zarządzanie ryzykiem bankowym, Związek Banków Polskich, Warszawa 1992.
• Białek G., Podstawy zarządzania pieniądzem w banku komercyjnym, Twigger, Warszawa 1994.
• Domaszewicz R., Szewczyk R., Wybrane zagadnienia funkcjonowania rynku dewizowego i rynku pieniężnego w krajach kapitalistycznych, AE, Kraków 1988.
• Fierla A., Opcje na giełdę, "Gazeta Bankowa" 1994, nr 15.
• Foreign Exchange and Money Market Operations, Swiss Bank Corporation, Basel 1983.
• Grabbe J.O., International Financial Markets, Elsevier, New York-Amsterdam-London 1986.
• Heywood J., Using the Futures, Forwards and Options Markets, Adam and Charles Black, London 1984.
• Hull J., Introduction to Futures and Options Markets, Prentice Hall, Toronto 1994.
• Małecki W., Terminowe rynki finansowe, Biblioteka Menedżera i Bankowca, Warszawa 1992.
• Pietrzak E., Międzynarodowe operacje walutowe, Zarządzanie i Bankowość, Warszawa 1992.
• Sławiński A., Metody zabezpieczania się przed ryzykiem kursowym, NBP, Departament Analiz i Badań, Warszawa 1993.
• Soroczyński S., Stachowicz J., Zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej i ryzyka walutowego za pomocą transakcji nierzeczywistych futures i options wraz z aktami prawnymi, Kantor Wydawniczy Zakamycze, Kraków 1994.
• Świątkowski A., Podręcznik polskiego dealera, Sorbog, Warszawa 1990.
• Ustawa z dnia 27 X 1995 r. o zmianie ustawy - prawo dewizowe, Dz.U. nr 132, poz. 641.
• Walmsley J., The Foreign Exchange Market Handbook. A Usuer's Guide, A Wiley Inter-science Publ., New York 1983.
• Zabielski K., Finanse międzynarodowe, Wyd. Nauk. PWN, Warszawa 1994.