PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
1998 | nr 6 | 19--30
Tytuł artykułu

Metoda stochastycznej dominacji jako podstawa budowy portfela papierów wartościowych

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
The Stochastic Dominance Method for Portfolio Selection
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W odróżnieniu od klasycznej teorii portfela metoda stochastycznej dominacji opiera się na znacznie mniejszej liczbie założeń. Wielu autorów uważa to podejście za najlepsze w teorii portfela. Założenia w tej metodzie dotyczą preferencji inwestora. W praktyce wyróżnia się trzy rodzaje stochastycznej dominacji. W artykule autor rozważa zastosowanie kryterium stochastycznej dominacji do budowy portfela.
EN
In the article the author presents simply method for portfolio selection. Many authors think that the stochastic dominance method is the best. The most general form of stochastic dominance makes no assumption about the form of the probability distribution of returns. Furthermore, we do not have to assume the specific form of investors' utility functions. There are three progressively stronger assumptions about investor behaviour. First-order stochastic dominance assumes an investor prefers more to less. Second-order stochastic dominance assumes that, in addition to investors preferring more to less, they are risk averse. Finally, third-order stochastic dominance adds to the two assumptions of second-order dominance the assumption that investors have decreasing absolute risk aversion. We can use the stochastic dominance method not only for select the best portfolio. This method is very effective for determine attractive one security to other. Presented method was verified for select security from Warsaw Stock Exchange. (original abstract)
Twórcy
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000010841

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.