Podstawowe strategie inwestowania na rynku instrumentów pochodnych

• Autorzy: Waldemar Tarczyński

Warianty tytułu

Basic Strategies of Investing of the Derivative Market

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedmiotem artykułu były podstawowe strategie inwestowania przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych. Autor szczegółowo omówił trzy klasyczne strategie inwestowania na rynku kapitałowym: hedging (zabezpieczenie się przed ryzykiem), spekulacja ( kupowanie ryzyka i korzystanie z efektu dźwigni), arbitraż (wyrównywanie cen na rynku). W dalszej części autor przedstawił strategie polegające na łączeniu różnych instrumentów pochodnych i tworzeniu w ten sposób narządzi nazywanych często syntetycznymi instrumentami finansowymi. Zalicza się do nich strategię: stelażu, strangle, spread byka, spread niedźwiedzia, spread motyla, strategię strip i strap, syntetyczną akcję zwykłą oraz syntetyczną opcję kupna i sprzedaży. Omówione przykładowe strategie opcyjne wykorzystują przykłady opcji wystawionych na akcje.

EN

In the article the author presents the basic strategies of investing in the derivatives market. In detail the author talk overed heding, speculation and arbitrage. In frame of the options market the author showed basic options strategies leading to constructing of synthetic financial tools. Considerations became illustrated with practical examples. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Instrumenty rynku kapitałowego; Instrumenty pochodne; Inwestycje kapitałowe; Strategia inwestycyjna; Opcje; Zarządzanie ryzykiem

EN

Capital market instruments; Derivatives; Capital investments; Investment strategy; Options; Risk management

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Prace Katedry Ekonometrii i Statystyki
• Rocznik: 2001
• Numer: nr 10
• Strony: 17--46

Twórcy

autor

Waldemar Tarczyński