Rozkłady stóp zwrotu inwestycji uporządkowane pod względem ryzyka

• Autorzy: Paweł Kuśmierczyk

Warianty tytułu

Distributions of Investments' Returns Arranged According to Risk

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W przypadku, gdy rozkład stóp zwrotu jest normalny, to najczęściej stosowane miary ryzyka dają takie samo uporządkowanie rozważanych inwestycji pod względem ryzyka. Artykuł ma na celu opisać rodzinę tych typów rozkładów stóp zwrotu, dla których miary ryzyka wykazują tę właściwość. Taki typ rozkładu będzie nazywany uporządkowanym względem ryzyka.

EN

In order to assess an investment risk we use several standard risk measures. When the distribution of the investments' returns is normal, it doesn't matter which measure we use, as they all sort investments in the same order according to risk. In the paper there are given other examples of distributions that have this property and a method of finding them. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje; Ryzyko inwestycyjne; Kalkulacja stopy zwrotu

EN

Investment; Investment risk; Rate of return calculation

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonomia i Międzynarodowe Stosunki Gospodarcze
• Rocznik: 2001
• Tom: 8
• Numer: nr 918
• Strony: 34--48

Twórcy

autor

Paweł Kuśmierczyk

Bibliografia

• Cuthbertson K.: Quantitive Financial Economics. New York: John Wiley & Sons 1996.
• Czekała M.: Rynek kapitałowy. Analiza fundamentalna i techniczna. Wrocław: Wydawnictwo AE 1997.
• Domański C.: Statystyczne testy nieparametryczne. Warszawa: PWE 1979.
• Elton E.J., Gruber M.J.: Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. New York: John Wiley & Sons 1995.
• Feller W.: Wstęp do rachunku prawdopodobieństwa. Warszawa: PWN 1981.
• Fisz M.: Rachunke prawdopodobieństwa i statystyka matematyczna. Warszawa: PWN 1969.
• Forlicz S.: Rozkłady asymetryczne zmiennej losowej. Wrocław: Wydawnictwo AE 1986. Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu nr 348.
• Francis J.: Investments. Analysis and Management. New York: McGraw-Hill 1991.
• Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje - instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN 1996.
• Jajuga K., Kuziak K., Markowski P.: Rynek kapitałowy. Inwestycje finansowe. Wrocław: Wydawnictwo AE 1997.
• Smaga E.: Ryzyko i zwrot w inwestycjach. Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce 1995.
• Traczyński W.: Rynki kapitałowe. Metody ilościowe. Vol. I. Wrocław: Agencja Wydawnicza "Placet" 1997.