Warianty tytułu
Dynamic Delta-hedging Optional on a Stock Market
Języki publikacji
Abstrakty
Artykuł zawiera rozważania na temat praktycznych aspektów stosowania w warunkach polskich jednego ze schematów zabezpieczenia (ang. dynamic delta-hedging scheme). Autor przedstawia przesłankę stosowania strategii zabezpieczających, która wynika ze specyficznych aspektów ryzyka opcyjnego. Charakteryzuje czynniki wpływające na wysokość premii opcyjnej i modelu matematycznego, wykorzystywanego do jej wyceny. Analizuje możliwości stosowania dynamicznych schematów zabezpieczania w zależności od wrażliwości premii opcyjnej na parametry rynkowe. Ilustruje zastosowanie schematu zabezpieczania na przykładzie teoretycznie wycenianych opcji wystawionych na akcje Tonsilu S.A.
Considerations about practical aspects of employing one of the schemes of guarantee in Polish conditions (dynamic delta-hedging scheme) are a subject of this work. Paper consists of four basic parts. In the first part a basic condition of using guarantee strategies, resulting from specific aspects of optional risk is presented. The second part comprises a short characteristic of factors that influence a value of optional premium and mathematical model, used to its pricing. In the third part the analysis of possibilities of using dynamic schemes of guarantee depending on susceptibility of optional premium to market parameters was conducted. The last part is an example of using a guarantee scheme with the use of theoretically priced options set on Tonsil S.A. shares. (short original abstract)
Słowa kluczowe
Rocznik
Numer
Strony
167--188
Opis fizyczny
Twórcy
autor
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000011271
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.