Model of Connection Between Inflation and Interest Rate Based on the Polish Financial Market

• Autorzy: Stefania Ginalska , Beata Skowron-Grabowska
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The paper presents some empirical models of financial markets, which describe international interest rates and exchange rates. The main emphasis is placed on the model based on J. A. Frenkel's models of exchange rates, which presents the theory in detail and gives some practical applications. The paper includes Fisher-Chow test of the stability of financial markets, shown for a large number of observations and concerning simulation models for small changes in interest rates and exchange rates, which can be used to estimate future interest rates. (original abstract)

Praca prezentuje niektóre modele empiryczne rynków finansowych, które charakteryzują międzynarodowe stopy procentowe i kursy walutowe. Główny nacisk położono na model oparty na modelu kursów walutowych J. A. Frenkela, który prezentuje szczegółowo teorię i daje kilka praktycznych zastosowań. Praca ta zawiera test stabilności rynków finansowych Fischer-Chowa, pokazujący dużą liczbę obserwacji i zawierający modele symulacyjne dla małych zmian w stopach procentowych, które mogą być używane do szacowania przyszłych stóp procentowych. (AŁ)

Słowa kluczowe

EN

Inflation; Interest rate; Financial markets; Fisher-Chow test

PL

Inflacja; Stopa procentowa; Rynki finansowe; Test Fischer-Chowa

• Czasopismo: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Rocznik: 2000
• Tom: 152 Applications of Multivariate Statistical Analysis
• Strony: 141--148

Twórcy

autor

Stefania Ginalska

autor

Beata Skowron-Grabowska