Dominacje czasowe a reguła EV

• Autorzy: Małgorzata Kaczanowicz

Warianty tytułu

Time Dominance vs EV Model

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Autorka przedstawiła wnioski z porównania dwóch metod: dominacji czasowej i metody EV, które wykorzystane są do wyboru lepszego wariantu decyzyjnego. W kolejnych przykładach zastał zaprezentowany sposób wyznaczania relacji dominacji czasowej oraz jego interpretacja. Dla tych samych wariantów autorka określiła wartość podstawowych momentów i na ich podstawie określiła relacje dominacji EV. Decyzje podjęte za pomocą metody dominacji czasowej oraz dominacji EV zostały zestawione a wnioski uogólnione.

EN

Results of both time dominance and EV methods show considerable similarity (in 70 procent of considered cases were the same). In the situation when mean values of two alternatives are equal, the lower level of variance seems to be necessary but not sufficient condition for time dominance relations. When one alternative has higher mean level, the variance condition is neither necessary nor sufficient condition for time dominance relations. In the case when time dominance method and EV method indicate the same alternative as the better, information given by the first method is complementary to this, given by EV model. The advantage of it is that decisionmaker knows the rank of superiority relation - beginning with the implicit relation and ending with the relative relation of determined degree. The higher degree of time dominance relation the quality of superiority relation is lower. This information by EV models is not given. (short original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Modele stochastyczne; Podejmowanie decyzji; Modele podejmowania decyzji; Materiały konferencyjne

EN

Stochastic models; Decision making; Decision-making models; Conference materials

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2002
• Tom: 9
• Numer: nr 942 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania
• Strony: 227--236

Twórcy

autor

Małgorzata Kaczanowicz

Bibliografia

• Bohren O., Hansen T. (1980), Capital Budgeting with Unspecified Discount Rates, "Scandinavian Journal of Economics", Vol. 82, pp. 45-58.
• Ekern S. (1981), Time Dominance Efficiency Analysis, "The Journal of Economics", Vol. 36 No 5, pp. 1023-1034.
• Hajdasinski M.M. (1991), Time Dominance in Project Evaluation, "The Engineering "Economist", Vol. 36 No 4, pp. 271-296.
• Jean W.H. (1975), Comparison of Moment and Stochastic Dominance Ranking Methods, "Journal of Finance and Quantitative Analysis", Vol. 10 No 1, pp. 151-161.
• Jean W.H. (1980), The Geometric Mean and Stochastic Dominance, Journal of Finance", Vol. 35 No 1, pp. 151-158.
• Jean W.H. (1984), The Harmonic Mean and Other Necessary Conditions for Stochastic Dominance, "Journal of Finance", Vol. 39, pp. 527-534.
• Jean W.H. (1989), Interest Rate Independent Present Value Rankings, "The Engineering Economist", Vol. 34 No 2, pp. 129-148.
• Jean W.H., Helms B.P. (1988), Moment Orderings and Stochastic Dominance Tests, "Journal of Business Finance & Accounting", Vol. 15 (4), pp. 573-584.
• Karwacki Z., Konarzewska I. (1997), Elementy teorii podejmowania decyzji, Łódź.
• Levy H. (1998 ), Stochastic Dominance. Investment Decision Making under Uncertainty, Kluwer Academic Publishers.
• Markowitz H.M. (1952), Portfolio Selection, " Journal of Finance", Vol. 7, pp. 77-91.
• Porter R.B., Gaumnitz J.E. (1974), Stochastic Dominance vs Mean - Variance Portfolio Analysis: An Empirical Evaluation, "The American Economic Review", Vol. 62, pp. 438-446.
• Trzaskalik T., Trzpiot G., Zaraś K. (1998), Modelowanie preferencji z wykorzystaniem dominacji stochastycznych, Katowice.
• Whitmore G.A. (1970), Third Degree Stochastic Dominance, "American Economic Review", Vol. 60, pp. 457-459.