Warianty tytułu
Portfolio Allocation as a Dynamic Programming Issue
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule przedstawiono alternatywną metodę alokacji walorów w skład portfela minimalizującego ryzyko, konstruowanego z wykorzystaniem metody programowania dynamicznego w przypadku dyskretnym. Dla celów poglądowych skonstruowany został portfel składający się z czterech walorów, których udziały wyznaczono za pomocą programowania dynamicznego, z jednym warunkiem ograniczającym. Dal porównania zbudowano portfel typu Markowitza wyznaczony za pomocą narzędzia Solver w pakiecie MS Excel 97. (fragment tekstu)
In the article the author introduces a method of portfolio selection based on the idea of dynamic programming. An application of this simple method has also been provided. A Markowitz portfolio has been used as a benchmark. Concluding, once the assumption about the low correlation between the assets is satisfied the dynamic portfolio is not worse than the classical model. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
33--40
Opis fizyczny
Twórcy
autor
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000013241
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.