Opcje opóżnienia i opcje wzrostu w ocenie efektywności inwestycji

• Autorzy: Tomasz Wiśniewski

Warianty tytułu

Example of Delay and Expand Options in Investment Appraisal

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Autor przybliżył zagadnienia związane z analizą i wyceną opcji rzeczywistych oraz sposobów ich wykorzystania w ocenie efektywności inwestycji, na przykładzie opóźnienia realizacji inwestycji i opcji wzrostu. Autor rozpoczął od przedstawienia opcji rzeczywistych w inwestycjach kapitałowych, dalej opisał czynniki mające wpływ na wartość opcji oraz dwie metody wyceny opcji rzeczywistych (metoda dwumianu i formuła Blacka-Scholesa). Artykuł kończy opis zastosowania analizy opcji rzeczywistych w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych w firmie telekomunikacyjnej.

EN

One of the contemporary methods of incorporating uncertainty into investment decision process is real option valuation. This paper describes factors influencing real option value and basic methods of real option valuation. Example of making use of this methods is presented on the basis of delay and expand options. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opcje realne; Wycena opcji; Inwestycje kapitałowe; Efektywność inwestycji; Metody oceny inwestycji kapitałowych; Studium przypadku

EN

Real options; Options pricing; Capital investments; Efficiency of investment; Methods of capital investment evaluation; Case study

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Prace Instytutu Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 41
• Strony: 213--229

Twórcy

autor

Tomasz Wiśniewski