Instrumenty i mechanizmy funkcjonowania rynku swapów procentowych

• Autorzy: Agata Kulas

Warianty tytułu

Interest Rate Swaps Market - Structure and Instruments

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule dokonano przeglądu rynku swapów procentowych. Instrumenty te charakteryzują się dużą elastycznością i innowacyjnością w zarządzaniu ryzykiem stopy procentowej. Omówiono terminologię związaną z funkcjonowaniem rynku swapów, standardowe transakcje swapowe oraz swapy procentowe nowej generacji (exotic swaps).

EN

Among the major innovations on the financial market have been interest rate swaps. Those instruments entail having an agreement to switch differently structured payment flows for a particular period of time. As far swaps have been discovered by risk managers and corporate treasurers as a better tool for controlling interest rate risk, we can observe many variation of that core swap definition on the market. This article is brief review of the interest rate swaps market. However it includes not only explanation of this market's mechanisms, history, terminology but also focus on innovative swaps instruments - exotic swaps. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Kontrakty terminowe; Instrumenty pochodne; Rynki swap; Ryzyko stopy procentowej

EN

Fixed-period contracts; Derivatives; Swap markets; Interest rate risk

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Finanse i Bankowość
• Rocznik: 2002
• Tom: 9
• Numer: nr 960
• Strony: 250--265

Twórcy

autor

Agata Kulas

Bibliografia

• Dane z agencji informacyjnej Reuters.
• Dattatreya R.E., Venkatesh R.E.S., Venkatesh V.E.: Interest Rate & Currency Swaps. Probus Publishing, Chicago 1994.
• Hull J.: Kontrakty terminowe i opcje. WIG PRESS, Warszawa 1997.
• Kuprianov A.: Over-the-counter Interest Derivatives. Federal Reserve Bank of Richmond Economic Quarterly 1993 vol. 79/3.
• Materiały szkoleniowe jednego z banków inwestycyjnych.
• OCC Bank Derivatives Report First Quarter 2002.