Symulacje inwestycji giełdowych w papiery wartościowe; okres utrzymywania otwartych pozycji w portfelu

• Autorzy: Stanisław Urbański

Warianty tytułu

Simulations of Securities Stock Investments; Duration of Portfolio Opened Positions

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Autor podjął próbę opracowania ogólnego modelu zarządzania portfelem papierów wartościowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, zakładając kwartalne, półroczne i roczne okresy przebudowy portfela. Prezentowany model uwzględnia możliwość utrzymywania pozycji zarówno długich, jak i krótkich oraz powinien być poprawny w przypadku każdego rynku kapitałowego, natomiast jego dyskretyzację, w ustalonym kierunku, należy weryfikować dla każdego rynku oddzielnie.

EN

The modified and generalization algorithm of portfolio management, defined in [4], was presented. The model can be applied to selection of short as well as long positions of portfolio. Digitization of the code was carried out to search of optimum portfolio rebuilding period. Quarterly, semi-annual and annual accounting periods were analyzed. The study was accomplished on the basis of securities traded on Warsaw Stock Exchange in years 1996-2001. The investments in capitalization weighted portfolios of 15, 10, 7, 5 securities and market portfolio WIG were considered. The strong linear correlation of capital variation of portfolios with various rebuilding periods was found out. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek kapitałowy; Papiery wartościowe; Portfel papierów wartościowych; Giełda papierów wartościowych

EN

Capital market; Securities; Portfolio securities; Stock market

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 974, t. 2 Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka
• Strony: 262--277

Twórcy

autor

Stanisław Urbański

Bibliografia

• Sobczyk M.: Statystyka. PWN, Warszawa 1996.
• Rendleman R.J., Jones C.P., Latane A.: Empirical Anomalies Based on Unexpected Earnings and the Importance of Risk Adjustment "Journal of Financial Economics" 1982 November, s. 268-287.
• Urbański S.: Możliwości uzyskania ponadprzeciętnych zysków na giełdach papierów wartościowych. [w:] Ekonomia - Informatyka - Zarządzanie. Teoria i praktyka. Tom F: Ekonomia. Red. M. Księżyk. Wyd. AGH. Kraków 2002, s. 203-213.
• Urbański S.: Pewna metoda optymalizacji decyzji inwestycyjnych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Przyjęty do druku w Pracach Naukowych Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu 17.10.2002 r.