PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2003 | 10 | nr 988 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania | 501--510
Tytuł artykułu

Porównanie skuteczności wybranych metod mierzenia ryzyka inwestowania w akcje

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Comparison of Effectiveness of the Chosen Methods in Measuring the Risk of Investing in Shares
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W artykule zostanie przedstawiona metoda oceny efektywności obliczonych prognoz przy wyznaczaniu VaR dla cen akcji, z wykorzystaniem różnorodnych modeli opisujących ich fluktuację w czasie. W naszych rozważaniach przy obliczaniu prognoz z wykorzystaniem przyjętych modeli i badaniu ich jakości wykorzystano dane statystyczne w postaci szeregów czasowych opisujących zmienność kursów akcji 20 spółek notowanych na GPW w Warszawie tworzących indeks WIG20. (fragment tekstu)
EN
The method of estimation of risk investment of the financial markets has been recently extremely popular. The method is grounded on the "Value at risk - VaR" assessment. One of the most significant factors in the method of estimation of risk investment based on the VaR methodology is quality, and especially the rightness of generated forecasts. The problem is a great importance, particularly while employing analytical methods of VaR calculations. In the publication the evaluation on the rightness of generated forecasts has been presented. VaR has been determined by analytical methods and by employing different models which describe the fluctuation of value of financial instruments in time (classical model RiskMetrics and its modifications and models with variation represented by the GARCH (1,1)). (original abstract)
Twórcy
Bibliografia
  • Best P., Wartość narażona na ryzyko. Obliczanie i wdrażanie modelu VaR, Dom Wydawniczy ABC, Kraków 2000.
  • Brzeszczyński J., Kelm R., Ekonometryczne modele rynków finansowych. Modele kursów giełdowych i kursów walutowych, WIG-Press, Warszawa 2002.
  • Butler C., Tajniki Value at Risk, Wydawnictwo LIBER, Warszawa 2001.
  • Łach M., Weron A., Skuteczność wybranych metod obliczania VaR dla danych finansowych z polskiego rynku, "Rynek Terminowy" 2000 nr 9.
  • Osiewalski J., Ekonometria bayesowska w zastosowaniach, Wydawnictwo AE, Kraków 2001.
  • Pisula J., Pisula T., Możliwości efektywnego przewidywania ryzyka zmian kursów akcji spółek notowanych na GPW, "Rynek Terminowy" 2002 nr 17.
  • RiskMetrics Technical Document, Fourth Edition, New York, December 1996, (www.riskmetrics.com).
  • RiskMetrics Monitor, Fourth Quarter, New York, December 1996, s. 3-19, (www.riskmetrics.com).
  • RiskMetrics Monitor, Fourth Quarter, New York, December 1997, s. 12-41, (www.riskmetrics.com).
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000014773

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.