Wycena obligacji katastroficznych w ujęciu teorii dwuczynnikowej funkcji użyteczności

• Autorzy: Andrzej Jakubowski

Warianty tytułu

The Evaluation of CAT Bonds within the Theory of Two-Factors' Utility Function

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł zawiera analizę modelu wyceny obligacji katastroficznych, w którym wykorzystuje się dwuczynnikową funkcję użyteczności inwestora. Obligacje katastroficzne rozpatruje się jako pewną klasę instrumentów dłużnych obarczonych ryzykiem niewypłacalności emitenta.

EN

The article analyses the CAT bonds evaluation model that uses a two-factors function of investor's utility. The catastrophe bonds are considered as a class of debt instruments bearing default risk. (J.W.)

Słowa kluczowe

PL

Obligacje; Funkcja użyteczności; Wycena papierów wartościowych; Ryzyko papierów wartościowych

EN

Bonds; Utility functions; Valuation of securities; Securities risk

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2002
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '02
• Strony: 151--177

Twórcy

autor

Andrzej Jakubowski