Stopy zwrotu indeksu DAX na bazie modeli (G)ARCH

• Autorzy: Thanh Long Nguyen

Warianty tytułu

Return Rates of DAX Index on the Basis of (G)ARCH Models

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przeprowadzamy badanie rozkładu empirycznego zmian kursowych indeksu DAX w okresie od 16.08.1991 do 30.04.1997. Dla lepszego modelowania tego szeregu czasowego proponujemy wykorzystać modele z klasy GARCH (1,1). W wyniku badań najlepszym modelem stał się model nieliniowy N-GARCH (1,1)-M(1). (abstrakt oryginalny)

EN

Research on empirical distribution of DAX index price change from 16.08.1991 to 30. 04.1997 has been carried out. Models from GARCH class are recommended to use for better modeling that time series. According to the results of research, N-GARCH (1,1)-M(1) non-linear model is the best one. (A.Ł.)

Słowa kluczowe

PL

Ekonometria; Modele ekonometryczne; Szeregi czasowe; Indeks giełdowy; Giełda papierów wartościowych

EN

Econometrics; Econometric models; Time-series; Stock market indexes; Stock market

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2003
• Numer: z. 35
• Strony: 79--95

Twórcy

autor

Thanh Long Nguyen