PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2001 | nr 4 | 151--161
Tytuł artykułu

Wykorzystanie swapów procentowych w przedsiębiorstwie

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
The Utilization of Percentage Swaps in the Enterprise
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Swapy procentowe mogą być wykorzystywane do zarządzania ryzykiem stopy procentowej w przedsiębiorstwie. Sprawdzają się zarówno do zabezpieczania pozycji po stronie aktywów, jak i pasywów. Są przy tym instrumentem, który pozwala na zabezpieczanie się w długim okresie. Autor zaprezentował zastosowanie swapów procentowych, pozwalających na zmniejszenie kosztów finansowych działalności przedsiębiorstwa. Dzięki temu zwiększona zostaje wartość oczekiwanych przepływów pieniężnych netto, co w efekcie wpływa na wzrost wartości przedsiębiorstwa. Zdaniem autora, tego typu transakcje powinny być znane i umiejętnie wykorzystywane przez zarządzających polskimi przedsiębiorstwami.
EN
The increase of financial risk which can be observed in the recent years should induce enterprises to seek effective methods and instruments allowing to limit its negative influence on the financial results. The aim of the article is to present the benefits which the enterprises can obtain utilizing swap transactions. The first part of the article presents the premises of the rise of the market of derivative instruments for the interest rates. There is shown the market structure of these instruments and the role played on this market by swap transactions. In the second part there is carried out a characteristic of the swap transactions occurring on the Polish financial market. The third part describes in what way this type of transactions can lead to a decrease of the costs of financing the activity of the enterprise and through this to increasing the value of net money flows in the enterprise. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
151--161
Opis fizyczny
Twórcy
autor
Bibliografia
  • Dzieża J., Maciejewski A., Ziębiec J., 1999, Światowy rynek instrumentów pochodnych, "Rynek Terminowy" nr 3.
  • Głogowski E., Munch M., 1996, Nowe usługi finansowe, PWN, Warszawa.
  • Hull J., 1997, Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG Press, Warszawa.
  • Kolb R., 1997, Wszystko o instrumentach pochodnych, WIG Press, Warszawa.
  • Kpaner K., Marshal J., 1990, The Swaps Handbook: Swaps and Related Risk Management Instruments, New York Institute of Finance.
  • Kucharski D., 1999, Swapy procentowe - konstrukcja i zastosowania, "Rynek Terminowy" nr 2.
  • Sinkey J., 1992, Commercial bank financial management, Macmillan Publishing Company, New York.
  • Smithbon C., Smith C. Jr., Wilford D., 2000, Zarządzanie ryzykiem finansowym, Wydawnictwo ABC, Kraków.
  • Tarczyński W., Zwolankowski M., 1999, Inżynieria finansowa. Instrumentarium, strategie, zarządzanie ryzykiem, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa.
  • Weron A., Weron R., 1999, Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa.
  • Wolniak D., 1997, Zarządzanie ryzykiem procentowym przy użyciu instrumentów pochodnych, Biblioteka Menedżera i Bankowca, Warszawa.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000015941

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.