Teoria impulsu i jej empiryczne potwierdzenie przy użyciu metod filtracji szeregów czasowych

• Autorzy: Paweł Skrzypczyński , Krzysztof Borowski

Warianty tytułu

Impulse Theory and Its Empirical Confirmation with the Aid of Filtration of Time Series

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest poszukiwanie malejących w czasie wahań cyklicznych, o których mówi teoria impulsu. Analizę przeprowadza się na podstawie trzech indeksów giełdowych: londyńskiego FT-SE 100, frankfurckiego Xetra DAX oraz warszawskiego WIG.

EN

The goal of this article is searching for decreasing in time cyclic fluctuation. The author carried out the analysis on the basis of three stock exchange indexes: London FT-SE 100, German Xetra DAX, Warsaw WIG. (M.P.)

Słowa kluczowe

PL

Szeregi czasowe; Analiza szeregów czasowych; Indeks giełdowy; Cykl inwestycyjny; Giełda papierów wartościowych; Rynek kapitałowy

EN

Time-series; Time-series analysis; Stock market indexes; Investment cycles; Stock market; Capital market

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2003
• Numer: z. 38
• Strony: 60--77

Twórcy

autor

Paweł Skrzypczyński

autor

Krzysztof Borowski

Bibliografia

• Baxter M., King R. G., Measuring Business Cycles: Approximate Band-Pass Filters For Economic Time Series, University of Virginia, 1999.
• Christiano L. J., Fitzgerald T. J., The Band Pass Filter, "Working Paper", 9906, dostępny na stronie http://www.clev.frb.org
• Hodrick R. J., Prescott E. C., Postwar U.S. Business Cycles: An Empirical Investigation, "Discussion Paper", 451, Carnegie Mellon University, 1980 oraz przedruk, Hodrick R. J., Prescott E. C., Postwar U.S. Business Cycles: An Empirical Investigation, "Journal of Money Credit and Banking", 29, 1997, s. 1-16.
• Jaworski T., Wartość wewnętrzna akcji a jej cena na rynku kapitałowym, Materiały dydaktyczne, Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, Poznań 1999, s. 146.
• Maravall A., Rio del A., Time Aggregation and the Hodrick-Prescott filter, "Documento de Trabajo", Nr 0108, Servicio de Estudios, Banco de Espańa, 2001, s. 38
• Raport o inflacji w III kwartale 2002 roku, Narodowy Bank Polski, Warszawa 2002, s. 46.