Model zmienności implikowanej na polskim rynku walutowym

• Autorzy: Piotr Mielus
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł przedstawia model zmienności implikowanej (zmienności oczekiwanej) kursu walutowego. Określone parametry wskazują, że polski rynek walutowy cechuje się znaczną asymetrią ryzyka. Inwestorzy zabezpieczają się walutowymi instrumentami pochodnymi. Osłabienie wartości waluty krajowej powoduje oczekiwanie na dalszą deprecjację. Krzywa zmienności implikowanej jest skorelowana pozytywnie ze zmianami kursu dolara.

Słowa kluczowe

PL

Rynek walutowy; Kurs walutowy; Rynek międzybankowy

EN

Foreign Exchange (FX); Exchange rates; Interbank market

• Czasopismo: Bank i Kredyt
• Rocznik: 2000
• Numer: nr 10
• Strony: 24--28

Twórcy

autor

Piotr Mielus