PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2000 | nr 11 | 11--19
Tytuł artykułu

Zmienność kursu walutowego pod wpływem polityki pieniężnej

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Jest to analiza dotycząca zmienności kursu walutowego w reakcji na zmianę podaży pieniądza w gospodarce otwartej. Szczególnym przypadkiem jest tutaj efekt przestrzelenia Dornbuscha, który zakłada, że wzrost podaży pieniądza powoduje spadek kursu walutowego wywołany działaniem spadku stopy procentowej w wyniku wzrostu realnej podaży pieniądza (wygasa on w wyniku wzrostu poziomu pieniądza) oraz drugi czynnik to deprecjacja waluty krajowej odpowiadająca oczekiwaniom inflacyjnym. Inne wyjaśnienie, to inercyjny efekt przestrzelenia. Teoria parytetu stóp procentowych zakłada tu warunek zerowego salda przepływu kapitału finansowego (zrównoważenie popytu na waluty obce z ich podażą). Chodzi zatem o całkowitą równowagę oznaczającą, że przy obowiązującym kursie saldo transakcji kapitałowych jest równoważone saldem transakcji bieżących. Trzecim zjawiskiem jest tutaj "drżączka" rynku walutowego. Zakłada ona niemożność osiągnięcia w pełni stabilnego poziomu kursu przy rygorystycznie ujętym warunku parytetu stóp procentowych. W sumie uznano, że całkowita mobilność kapitału jest w praktyce niemożliwa, przyjęto wniosek o dynamicznej równowadze rynku walutowego.
Czasopismo
Rocznik
Numer
Strony
11--19
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000111096

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.