PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2001 | nr 3 | 51--63
Tytuł artykułu

Pochodne instrumenty kredytowe (I) : Definicja i rodzaje pochodnych instrumentów kredytowych

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Scharakteryzowano przemiany w zarządzaniu ryzykiem kredytowym. Obecnie rozbudował się rynek bezpośredniej sprzedaży należności kredytowych, sekurytyzacji oraz powstały pochodne instrumenty kredytowe. Do podstawowych instrumentów kredytowych należą: kredytowe kontrakty zamiany, kontrakty zamiany całkowitego przychodu, opcje na premię za ryzyko kredytowe i obligacje z opcjami kredytowymi. Łączy je mechanizm kompensacji skutków wystąpienia z góry określonych przejawów ryzyka kredytowego. W kredytowych kontraktach zamiany, stronami są: podmiot poszukujący zabezpieczenia i podmiot podejmujący ryzyko za wynagrodzeniem. W kontraktach zamiany całkowitego przychodu podmiot poszukujący zabezpieczenia przekazuje całkowity przychód zabezpieczanego instrumentu druga strona zaś ma obowiązek wyrównania wszelkich jego spadków wartości. Premia za ryzyko kredytowe liczona jest jako różnica między stopą dochodu danego instrumentu finansowego i stopą dochodu instrumentu bez ryzyka o tym samym terminie zapadalności. Wielkość tej premii jest instrumentem bazowym służącym do zakupu opcji. Obligacje z opcjami kredytowymi zostały przedstawione jako złożenie trzech instrumentów: kredytowego kontraktu zamiany, tradycyjnej obligacji i opcji kredytowej.
Czasopismo
Rocznik
Numer
Strony
51--63
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000111953

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.