Risk reversal - cena ryzyka, czy cena strachu?

• Autorzy: Jarosław Stolarczyk
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule dokonano charakterystyki strategii risk reversal, a szczególnie jej aktualnej wyceny. Podjęto również próbę odpowiedzi na pytanie: czy rynkowa cena tych strategii dla kursów USD/PLN i EUR/PLN odzwierciedla tylko koszt ryzyka, czy jest w nią dodatkowo wkomponowana psychologiczna cena strachu? Strategia risk reversal określana również terminami combo oraz strategia asymetrii ryzyka, jest kombinacją dwóch opcji o niskiej wartości współczynnika delta, z których jedna jest opcją kupna danej waluty, a druga opcją sprzedaży tej samej waluty. Cena strategii asymetrii ryzyka jest różnicą między ceną opcji składowych strategii.

Słowa kluczowe

PL

Rynek walutowy; Opcje; Opcja walutowa; Ryzyko kursowe; Zabezpieczenie przed zmianą kursów walutowych

EN

Foreign Exchange (FX); Options; Currency options; Exchange risk; Hedge against changes in exchange rates

• Czasopismo: Rynek Terminowy
• Rocznik: 2001
• Numer: nr 3
• Strony: 21--24

Twórcy

autor

Jarosław Stolarczyk