"Nonsense correlations between time series" - historia badań symulacyjnych dla procesów zintegrowanych

• Autorzy: Tadeusz Kufel

Warianty tytułu

"Nonsense Correlations between Time Series" - the History of Integrated Process Systems Research

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest przypomnienie historii badań symulacyjnych dla generowanych procesów integrowanych poczynając od pierwszego eksperymentu Yule'a do eksperymentów współczesnych, a ponadto wskazanie za pomocą własnego eksperymentu symulacyjnego na ważność badania wewnętrznej struktury procesów przy budowie modelu ekonometrycznego, w którym może wystąpić pozorna korelacja procesów, a także pozorna kointegracja procesów.

EN

The aim of this article is to remind the history of simulations of integrated processes generated from the first experiment by Yule in 1926 up until modern experiments and proving by using author's own simulation experiment the importance of testing the internal structure of processes when building an econometric model, in which correlation of processes and co-integration seemingly occurs. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Symulacja; Procesy stochastyczne; Modelowanie symulacyjne; Ekonometria

EN

Simulation; Stochastic processes; Simulation modelling; Econometrics

• Czasopismo: Przegląd Statystyczny
• Rocznik: 2002
• Tom: 49
• Numer: z. 1
• Strony: 63--72

Twórcy

autor

Tadeusz Kufel

Bibliografia

• [1] Banerjee A., Dolado J.J., Galbraith J.W., Hendry D.F., Co-integration, Error correction, and the Econometric Analysis of Non-stationary Data, Oxford University Press 1993.
• [2] Darnell A.C., (editor), The History of Econometrics, vol. I, Edward Elgar Publishing Company 1994.
• [3] Entorf H., Random walks with drifts: Nonsense regression and spurious fixed-effect estimation, Journal of Econometrics, 1997, vol. 80, s. 287-296.
• |4| Granger C.W.J., Hyung N., Jeon Y, Spurious regressions with stationary series. Discussion Paper 98-25, University of California, San Diego 1998.
• [5] Granger C.W.J., Newbold P, Spurious Regressions in Econometrics, Journal of Econometrics, 1974, nr 2, s. 111-120.
• [6] Hendry D.F., Morgan M.S., The Foundations of Econometric Analysis, University Press, Cambridge 1995.
• [7] Marmol E, Nonsense Regressions Between Integrated Processes of Different Orders, Oxford Bulletin of Econometrics and Statistics, 1996, vol. 58, s. 525-536.
• [8] Phillips P.C.B., Understanding Spurious Regressions in Econometrics, Journal of Econometrics, 1986, vol. 33, s. 311-340.
• [9] Yule G.U., Why Do We Sometimes Get Nonsense-Correlations Between Time-Series? - A Study in Sampling and the Nature of Time-Series, Journal of the Royal Statistical Society, LXXXIX, January 1926, s. 1-64; przedruk w pracy: Darnell A.,C, The History of Econometrics, Volume I, Edward Elgar Publishing Limited 1994.