PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2005 | nr 2 | 58--71
Tytuł artykułu

Efektywność gospodarowania instytucji finansowych w świetle mikroekonomicznej teorii firm

Autorzy
Warianty tytułu
Management effectiveness of financial institutions in the light of the microeconomic theory of companies
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Celem artykułu jest zaprezentowanie głównych założeń ekonomicznej oceny efektywności instytucji finansowych opartej na mikroekonomicznej teorii firm, a w szczególnosci dokładna analiza procesu produkcji instytucji finansowej. Ponadto przedstawiono podejście ekonometryczne stosowane w analizie ekonomicznej efektywności instytucji finansowych, jako alternatywne w stosunku do podejścia tradycyjnego ("wskaźnikowego"). Omówiono także najważniejsze kategorie mikroekonomicznej efektywności.
EN
The paper presents major aspects of the assessment of the financial institutions' performance based on the microeconomic theory of companies. The production process of a financial institution in the understanding of Sealey and Lindley (after Frisch) is presented. Their classification of products and inputs allowed the authors to construct a model based on the microeconomic theory of companies. The model was presented in the third chapter of the paper. It is followed by the presentation of an econometric approach to the analysis and assessment of the financial institutions' performance, as an alternative to a traditional approach (based on indicators). The subsequent part of the paper presents categories of microeconomic effectiveness, which is followed by conclusions. (original abstract)
Czasopismo
Rocznik
Numer
Strony
58--71
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • 1. D. Aigner, C.A. K Lovell, P. Schmidt: Formulation and Estimation of Stochastic Frontier Production Models. "Journal of Econometrics" nr 6/1977.
  • 2. J. Akhaiven, P.A.U.B. Swamy, S.B. Taubman, R.N. Singamsetti: A General Method of Deriving the Inefficiencies of Bank from a Profit Function. "Journal of Productivity Analysis" nr 8/1977.
  • 3. D.E. Beckers, C.J. Hammond; A Tractable Likelihood Function for the Normal - Gamma Stochastic Frontier model. "Economics Letters" nr 24/1987.
  • 4. A.N. Berger: Distribution - Free Estimates of Efficiency in the U. S. Banking Industry and Tests of the Standard Distributional Assumptions. "Journal of Productivity Analysis" nr 4/1993.
  • 5. A.N. Berger, D. Hancock, D.B. Humphrey: Bank Efficiency Derived from the Profit Function. "Journal of| Banking and Finance" nr 17/1993.
  • 6. A.N. Berger, D. Humphrey: The Dominance of Inefficiencies Over Scale and Product Mix Economies in Banking. "Journal of Monetary Economics" nr 28/1991.
  • 7. A.N. Berger, W.C. Hunter, S.G. Timme: The Efficiency of Financial Institutions: A Review and Preview of Research Past, Present and Future. "Journal of Banking and Finance" nr 17/1993.
  • 8. A.N. Berger, L.J. Mester: Inside the Black Box: What Explains Differences in the Effeciencies of Financial Institutions? "Journal of Banking and Finance" nr 21/1997.
  • 9. M. Dietsch: Economies of Scale and Scope in French Commercial Banking Industry. "Journal of Productivity Analysis" nr 4/1993.
  • 10. M. English, S. Grosskopf, K. Hayes, S. Yaiswarng: Output Allocative and Technical Efficiency of Banks. "Journal of Banking and Finance" nr 17/1993.
  • 11. M. Farrell: The Measurement of Productive Efficiency. "Journal of the Royal Statistical Society" Series A, nr 120/1957.
  • 12. G.D. Ferrier, C.A.K. Lovell: Measuring Cost Efficiency in Banking: Econometric and Linear Programming Evidence. "Journal of Econometrics" nr 46/1990.
  • 13. R. Frisch: Theory of Production. Chicago, 1965.
  • 14. R. Grabowski, N. Ragan, R. Rezvanian: Organizational Forms in Banking: An Empirical Investigation of Cost Efficiency. "Journal of Banking and Finance" nr 17/1993.
  • 15. D.B. Graddy, A.H. Spence: Managing Commercial Banks: Comunity, Regional, Global. Prentice Hall, New Jersey 1990.
  • 16. W.H. Greene: A Gamma - Distributed Stochastic Frontier Model. "Journal of Econometrics" nr 46/1990.
  • 17. Y.A. Hassan, R. Grabowski, C. Pasurka, N. Ragan: Technical, Scale and Allocative Efficiencies in U.S. Banking: An Empirical Investigation. Review of Economics and Statistics, 1990.
  • 18. J. Hughes, L.J. Mester: A Quality and Risk - Adjusted Cost Function for Banks: Evidence on the "Too-Big- To Fail - Doctrine". "Journal of Productivity Analysis" nr 4/1993.
  • 19. D. Humphrey: Cost of Technical Change: Effects from Bank Deregulation, "Journal of Productivity Ana-lysis" nr 4/1993.
  • 20. J. Jondrow, C.A. K. Lovell, I. Materov, P. Schmidt: On the Estimation of Technical Inefficiency in the Sto-chastic Frontier Production Function Model. "Journal of Econometrics" nr 19/1982.
  • 21. Kaparakis E., Miller S.M., Noulas A.G., Short: Run Cost Inefficiency of Commercial Banks: A Flexible Stochastic Frontier Approach, Journal of Money, Credit and Banking, 1994, vol. 26.
  • 22. J. Kolari, A. Zardokoohi: Bank, Cost, Structure and Performance. Heath & Co., Lexigton, 1987.
  • 23. G. Koop, J. Osiewalski, M.F.J. Steel: Bayesian Efficiency Analysis with a Flexible Form: The AIM Cost Function. "Journal of Business and Economic Statistics" nr 12/1994.
  • 24. G. Koop, J. Osiewalski, M.F.J. Steel: Hospital Efficiency Analysis with Individual Effects: A Bayesian Approach. "Journal of Econometrics" nr 76/1997.
  • 25. G. Lang, P. Welzel: Structurschwache oder X - Ineffizienz? Cost - Frontier - Analyse der beyerichen Genossenschaftsbanken. "Kredit und Kapital" nr 27/3/1995.
  • 26. J. Marzec: Produkty i czynniki produkcji w badaniach efektywności kosztowej banków. Prace Naukowe AE we Wrocławiu, 1998.
  • 27. J. Marzec: Produkty, czynniki produkcji i funkcja kosztów w badaniach efektywności kosztowej banków. "Ekonomista" nr 3/1999.
  • 28. J. Marzec: Ekonometryczna analiza efektywności kosztów w bankach komercyjnych. Praca doktorska pod kierunkiem J. Osiewalskiego, Akademia Ekonomiczna w Krakowie (maszynopis powielony], 2000.
  • 29. J. Marzec, J. Osiewalski: Pomiar efektywności kosztowej banków: zarys metodologii. Folia Oeconomica Cracoviensia, t. 39-40, 1996-1997.
  • 30. W. Meeusen, J. van den Broeck: Efficiency Estimation from Cobb - Douglas Production Functions with Composed Error. "International Economic Review" nr 8/1977.
  • 31. L.J. Mester: Efficiency in the Savings and Loan Industry. "Journal of Banking and Finance" nr 17/1993.
  • 32. U. Muldur, M. Sassenou: Economies of Scale and Scope in French Banking and Savings Institutions. "Journal of Productivity Analysis" nr 4/1993.
  • 33. Nowa encyklopedia powszechna. Warszawa 1995, PWN.
  • 34. J. Osiewalski, J. Marzec: Bayesian Analysis of Cost Efficiency with an Application to Bank Branches. W: Global Trends and Changes in European Banking. (E. Miklaszewska, red.), Uniwersytet Jagielloński, Kraków 1998a.
  • 35. J. Osiewalski, J. Marzec: Bayesowska analiza efektywności kosztowej oddziałów banku: założenia i wyniki. W: Prognozowanie w zarządzaniu firmą. Prace Naukowe AE we Wrocławiu, nr 808, 1998b.
  • 36. J. Osiewalski, J. Marzec: Nowoczesne metody Monte Carlo w bayesowskiej analizie efektywności kosztowej banków. W: Zastosowania rozwiązań informatycznych w bankowości. Prace Naukowe AE we Wrocławiu, nr 797, 1998e.
  • 37. E.G. Pasour: A further note on the measurement of efficiency and economies of farm size. J. Agr. Econ., 65, 1981.
  • 38. B.P. Pesek: Bank's Supply Function and the Equilibrium Quantity of Money. "The Canadian Journal of Economics" nr 3/1970.
  • 39. M. Pitt, L.F. Lee; The Measurement and Sources of Technical Inefficiency in the Indonesian Wearing Industry. "Journal of Development Economics" nr 9/1981.
  • 40. K.E. Rogers: Nontraditional Activities and the Efficiency of US Commercial Banks. "Journal of Banking and Finance", 1998.
  • 41. S. Schaffer, E. David: Economics of Superscale and Interstate Expansion. Research Paper, Federal Reserve Bank of New York, 1986.
  • 42. P. Schmidt, R. Sickles: Production Frontiers and Panel Date. "Journal of Business and Economic Statistics" nr 2/1984.
  • 43. C.W. Sealey, J.T. Lindley: Inputs, Outputs and a Theory of Productions and Cost at Depository Financial Institutions. "The Journal of Finance" nr 32/1977.
  • 44. R.E. Stevenson: Likelihood Function for Generalized Stochastic Frontier Estimation. "Journal of Econometrics" nr13/1980.
  • 45. E.F. Sudit: Productivity Measurement in Industrial Operations. "European Journal of Operational Research" nr 85/1995.
  • 46. S.G. Timme, W.K. Yang: On the Use of a Direct of Efficiency in Testing Structure - Performance Relationships. Working Paper (Georgia State University), 1991.
  • 47. R. Towey: Money Creation and the Theory of Banking Firm. "Journal of Finance" nr 29/1974.
  • 48. J. Van den Broeck, G. Koop, J. Osiewalski, M.F.J. Steel: Stochastic Frontier Models: A Bayesian Perspective. "Journal of Econometrics" nr 61/1994.
  • 49. P. Welzel: Kosten und Grosseneffizienz im Bankgewerde, "Data Envelopment Analysis" der bayerischen Genossenschaftsbanken. Universitat Augsburg, Universitatsschriften, Mai 1996.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000124640

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.