Wycena wieloczynnikowych opcji egzotycznych

• Autorzy: Wojciech Gudaszewski , Adam Łukojć
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł ma charakter przeglądowy. Jego celem jest omówienie najpopularniejszych opcji wieloczynnikowych tj. opcje wymiany, tęczowe, koszykowe, spreadowe, out-performace, ilorazowe, iloczynowe, quanto, equity-linked foreign exchange, korelacyjne opcje binarne, Mountain Range oraz przedstawienie analitycznych metod ich wyceny.

Słowa kluczowe

PL

Opcje egzotyczne; Kontrakty opcyjne; Wycena opcji

EN

Exotic options; Option contracts; Options pricing

• Czasopismo: Rynek Terminowy
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 2
• Strony: 12--22

Twórcy

autor

Wojciech Gudaszewski

autor

Adam Łukojć

Bibliografia

• [1] Demo R., Patel P., Protective Basket, Risk, 1992 r.
• [2] Garman M, Spread the Load, Risk 5(11), 1992 r.
• [3] Gastineau G., An Introductionto Special-Purpose Derivatives: Options with a Payout Depending on More than One Variable, Journal of Derivatives, 1993 r.
• [4] Gentle D., Basket Weaving, Risk 6(6), 1993 r.
• [5] Grannis S., An Idea Whose Time Has Come, Risk, 1992 r.
• [6] Hull J., Options, Futures, and Other Derivatives, Prentice Hall, 2002 r.
• [7] Huynh C. B., Back to Baskets, Risk 7(5), 1994 r.
• [8] Jajuga K., Kuziak K., Markowski R, Inwestycje Finansowe, AE Wrocław, 1998 r.
• [9] Jarrow R., Turnbull S., Derivative Securities, South-Western, 2000 r.
• [10] Johnson H., Options on the Maximum of Several Assets, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 22 September 1987 r.
• [11] Kat Harry M., Structured Equity Derivatives: The Definitive Guide to Exotic Options and Structured Notes, Wiley, 2001 r.
• [12] Kolb Robert W., Futures, Options, and Swaps, Blackwell Publishing, 2003 r.
• [13] Margrabe W., The Value of an Option to Exchange One Asset for Another, Journal of Finance, March 1978 r.
• [14] Milevsky M., Posner S., A Closed-Form Approximation for Valuing Basket Options, Journal of Derivatives, 1998 r.
• [15] Pearson N., An Efficient Approach for Pricing Spread Options, Journal of Derivatives, 1995 r.
• [16] Reiner E., Quanto Mechanics, From Black-Scholes to Blackholes- New Frontiers in Options, Risk, 1992 r.
• [17] Rubinstein M., Somewhere Over the Rainbow, Risk, November 2001 r.
• [18] Rubinstein M., Unscrambling the Binary Code, Risk, October 1991 r.
• [19] Rubinstein M., Reiner E., Exotic Options, University of California at Berkeley, 1995 r.
• [20] Smithson Charles W., Managing Financial Risk, McGraw-Hill, 1998 r.
• [21] Tucker Alan, Exotic Options, Pace University, New York, 1995 r.
• [22] Zhang Peter G., Exotic Options: A Guide to the Second-Generation Options, World Scientific, 2001 r.
• [23] Zhang Peter G., Correlation Digital Options, Journal of Financial Engineering, 4(1) 1995 r.
• [24] Quassette R., New Products, New Risks, Risk, March 2002 r.
• [25] Ferry J., Haddow-Allen F, Boom time for structured products?, Risk, s. S7- S9, February 2004 r.
• [26] Stulz R., Options on the Minimum or the Maximum of The Two Risky Assets, Journal of Financial Economics, 10 July 1982 r.
• [27] Wolcott R., Moving Beyond Equity: Commodities come under the investment spotlight, Risk, s. S1-S2, February 2004 r.
• [28] Telpner Joel S, A Survey of Structured Notes, Institutional Investor, 2004 r.
• [29] Chance D., Analysis of Derivatives for the CFA(r) Program, AIMR, Charlottesville 2003 r.
• [30] J. Jakubowski, A. Palczewski, M. Rutkowski, L. Stettner, Matematyka finansowa, WNT, 2003 r.
• [31] D. Gątarek, R. Maksymiuk, Wycena i zabezpieczenie pochodnych instrumentów finansowych, K.E.über, 1998 r.
• [32] Smithson Charles W., Smith Clifford W. Jr., Wilford D. Sykes, Zarządzanie ryzykiem finansowym, instrumenty pochodne, inżynieria finansowa i maksymalizacja wartości, Dom Wydawniczy ABC, Kraków 2000 r.
• [33] Pruski M., Statyczna replikacja barierowych opcji walutowych, Rynek Terminowy 2/03 (20), s. 51-56.
• [34] Samberger K., Instrumenty pochodne na akcje: opcje, indeksy, kontrakty terminowe, koszyki i ETF-y, Rynek Terminowy 1/03 (19), s. 58-61.
• [35] Samberger K., Wskaźnik zmienności, Rynek Terminowy 2/02 (16), s. 54-57.
• [36] Bachert R, Wydzielenie opcji typu bermudzkiego z obligacji Brady'ego przy użyciu modelu Hull'a-White'a dla potrzeb MSR 39, Rynek Terminowy 2/02 (16), s. 105-113.
• [37] A. Weron, R. Weron, Inżynieria finansowa, WNT, 1998 r.