Zabezpieczanie opcji egzotycznych

• Autorzy: Michał Hnatiuk , Adam Łukojć
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiono kilka sposobów zabezpieczania opcji egzotycznych. Omówione zostały: hedging dynamiczny, statyczna replikacja i back-to-back dealing, w odniesieniu zarówno do opcji jednoczynnikowych jak i wieloczynnikowych.

Słowa kluczowe

PL

Opcje egzotyczne; Kontrakty opcyjne; Strategie handlu opcjami; Zarządzanie ryzykiem

EN

Exotic options; Option contracts; Options trading strategies; Risk management

• Czasopismo: Rynek Terminowy
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 2
• Strony: 23--27

Twórcy

autor

Michał Hnatiuk

autor

Adam Łukojć

Bibliografia

• [1] Carr P., Ellis K., Gupta V, Static hedging of exotic options, The Journal of Finance, June 1998 r.
• [2] Derman E., Ergener D., Kani I., Static options replication, Goldman Sachs Quantitative Strategies Research Notes, May 1994 r.
• [3] Kat Harry M., Structured Equity Derivatives: The Definitive Guide to Exotic Options and Structured Notes, Wiley, 2001 r.
• [4] Taleb N. N., Dynamic Hedging, Managing Vanilla and Exotic Options, Wiley, 1996 r.
• [5] Tompkins Robert G., Static versus Dynamic Hedging: An Evaluation of Hedge Performance via Simulation, 1998 r.
• [6] Zhang Peter G., Exotic Options: A Guide to the Second-Generation Options, World Scientific, 2001 r.
• [7] Hull J., Kontrakty terminowe i opcje, WIGPRESS, 1998 r.
• [8] Chance D., Analysis of Derivatives for the CFA(r) Program, AIMR, 2003 r.
• [9] A. Weron, R. Weron, Inżynieria finansowa, WNT, 1998 r.
• [10] Jajuga K., Kuziak K., Markowski R, Inwestycje finansowe, Wydawnictwo AE, 1998 r.
• [11] J. Jakubowski, A. Palczewski, M. Rutkowski, L. Stettner, Matematyka finansowa, WNT, 2003 r.
• [12] Pruski M., Statyczna replikacja barierowych opcji walutowych, Rynek Terminowy 2/03 (20), s. 51-56.
• [13] Napiórkowski A., Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych, NBR Warszawa 2001 r.
• [14] Kolb Robert W., Futures, Options, and Swaps, Blackwell Publishing, Oxford 2003 r.
• [15] Smithson Charles W., Smith Clifford W. Jr., Wilford D. Sykes, Zarządzanie ryzykiem finansowym, instrumenty pochodne, inżynieria finansowa i maksymalizacja wartości, Dom Wydawniczy ABC, Kraków 2000 r.