Zakład opcyjny - spekulacja na zmienności

• Autorzy: Jacek Studziński
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Transakcja opcyjna jest często traktowana jako bezpieczny zakład o przyszły poziom kursu walutowego. Bezpieczny, ponieważ straty (w przypadku pozycji długich) są ograniczone jedynie do poziomu zapłaconej premii. Powinnością uczestnika rynku opcji jest śledzenie i przewidywanie poziomów zmienności implikacji. W artykule omówiono kiedy należy oczekiwać wzrostu zmienności opcji, jakie są płaszczyzny zmienności i jaka jest strategia gry na zmienności.

Słowa kluczowe

PL

Opcje; Ryzyko finansowe; Kontrakty opcyjne; Strategie handlu opcjami

EN

Options; Financial risk; Option contracts; Options trading strategies

• Czasopismo: Rynek Terminowy
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 2
• Strony: 38--45

Twórcy

autor

Jacek Studziński

Bibliografia

• Baird A.J., Rynek opcji, Dom Wydawniczy ABC, Warszawa 1998, s. 187.
• Butler C., Tajniki Value at Risk, Liber, Warszawa 2001, s. 198.
• Mantegna R., Ekonofizyka, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2001, s. 146.
• Mielus P, Wykład: Rynek opcji walutowych w Polsce, SGH, Wiosna 2002.
• Piontek K., Prognozowanie zmienności instrumentów finansowych, Rynek Terminowy Nr 13, s. 114-121.
• Riehl H., Zarządzanie ryzykiem, Warszawski Instytut Bankowości, Warszawa 2001, s. 129.
• Taylor R, Rynki i opcje walutowe, Dom Wydawniczy ABC, Kraków 2000, s. 230
• Xinzhong Xu, Zmienność warunkowa i efektywność informacyjna rynków opcji walutowych, w: Prognozowanie rynków finansowych - praca zbiorowa pod redakcją Ch. Dunisa, Wydawnictwo ABC, Kraków 2001, s. 228.
• Wilmott P, Derivatives, John Wiley & Sons, Chichester - New York - Weinheim - Brisbane - Singapore - Toronto 2000.