Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule pokazano, w jaki sposób mozna modelować stopę procentową spot tzw. Uogólnionym Modelem Vasicka, czyli modelem, w którym ruch Browna został zastąpiony zmodyfikowanym ułamkowym ruchem Levy'ego. Zastosowanie takiego podejścia pozwala na modelowanie skoków stopy procentowej obserwowanych na rynkach finansowych, a także długoterminowej zależności.
Twórcy
autor
Bibliografia
- [1] V.V. Anh, C.C. Heyde, N.N. Leonenko (2002). Dynamie models of long-memory processes driven by Levy noise. J.Appl.Prob. 39, 730-747.
- [2] V.V. Anh, N.N. Leonenko, R McVinish (2002). Modified fractional Levy motion. Preprint.
- [3] O.K. Backus, S.E. Zin (1995). Long-memory inflation uncertainty: Evidence from the term structure of interest rates. Journal of Money, Credit and Banking 25, 681-700.
- [4] F. Comte, E. Renault (1996). Long memory continuos-times models. J.Econometrics 73, 101-149.
- [5] A. Janicki, A. Weron (1994). Simulation and Chaotic Behaviour of alpha Stable Stochastic Processes. Marcel Dekker.
- [6] M. Musiela, M. Rutkowski (1997). Martingale Methods in Financial Modelling. Berlin: Springer.
- [7] A. Weron, R. Weron (1999). Inżynieria Finansowa. WNT Warszawa.
- [8] O. Vasicek (1977). An equilibrium characterization of the term structure. J.Financial Economics 5, 177-188.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000125497