Wielowymiarowa analiza bankructwa na przykładzie budownictwa

Czasopismo

---

• Autorzy: Dariusz Wędzki

Warianty tytułu

Multivariate Analysis of Bankruptcy on the Example of Building Industry

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule zbadano wpływ różnych czynników na zdolność prognostyczną logitowego modelu bankructwa na przykładzie branży budowlanej.

EN

The main purpose of this research is to examine the different factors affecting the predictive power of bankruptcy models as for example: the way of defining "bankruptcy", the elimination, or not of the multi-collinearity appearing in formalized model, the stability of time-related financial ratios as a stability determinant of formalized and non-formalized models and so on. Some general conclusions were formulated about: effectiveness of formalized and non-formalized model, population homogeneity factor, a model worked out for a multi-industry population and used in single-industry population and so on.

Słowa kluczowe

PL

Zmienne jakościowe; Modele ekonomiczne; Upadłość przedsiębiorstwa; Metody prognozowania; Analiza dyskryminacyjna; Prognozowanie ostrzegawcze; Budownictwo

EN

Qualitative variables; Economic models; Enterprise bankruptcy; Forecasting methods; Discriminant analysis; Warning forecasting; Construction

• Czasopismo: ---
• Strony: 59--81

Twórcy

autor

Dariusz Wędzki

Bibliografia

• [1] Aczel A., Statystyka w zarządzaniu, WN PWN, Warszawa 2000.
• [2] Altman E., Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy, Journal of Finance, 1968, nr 4.
• [3] Altman E., Haldeman R., Naryanan P., Zeta Analysis. A New Model to Identify Bankruptcy Risk of Corporations, Journal of Banking and Finance, 1977, nr 1.
• [4] Beaver W., Alternative Accounting Measures as Predictors of Failure, Accounting Review, 1968, nr 1.
• [5] Domański Cz., Pruska K., Nieklasyczne metody statystyczne, PWE, Warszawa 2000.
• [6] Goc R., Systemy wczesnego ostrzegania dla banków komercyjnych, Bank i Kredyt, 1994, nr 12.
• [7] Grice J., Dugan M, The Limitations of Bankruptcy Prediction Models: Some Cautions for the Researcher, Review of Quantitative Finance and Accounting, 2001, wrzesień.
• [8] Hadasik D.. Upadłość przedsiębiorstw w Polsce i metody jej prognozowania. Zeszyty Naukowe Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, seria II, 1998, nr 153.
• [9] Hołda A., Prognozowanie bankructwa jednostki w warunkach gospodarki polskiej z wykorzystaniem funkcji dyskryminacyjnej ZH, Rachunkowość, 2001, nr 5.
• [10] Jones F., Current Techniques in Bankruptcy Prediction, Journal of Accounting Literature, 1987. nr 6.
• [11] Kahya E., Prediction of Business Failure: A Funds Flow Approach, Managerial Finance, 1997, nr 3.
• [12] Kleinbaum D., Kupper L., Muller K., Nizam A., Applied Regression Analysis and Other Multivariable Methods, Duxbury Press, Pacific Grove, 1998.
• [13] Leszczyński Z., Analiza dyskryminacyjna w przewidywaniu bankructwa firmy. Ekspert, 1994, nr 3.
• [14] Maddala G., A Perspective on the Use of Limited-Dependent and Qualitative Variables Models in Accounting Research, Accounting Review, 1991, nr 4.
• [15] Marzec J., Badanie niewypłacalności kredytobiorcy na podstawie modeli logitowych i probitowych. Zeszyty Naukowe Akademii Ekonomicznej w Krakowie. 2003. nr 628.
• [16] Mioduchowska-Jaroszewicz E., Analiza dyskryminacyjna jako przykład podejścia syntetycznego do wskaźnikowej oceny wypłacalności. Konferencja w Międzyzdrojach pt. Zarządzanie finansami -Finansowanie przedsiębiorstw w UE. tom I. Uniwersytet Szczeciński. Szczecin 2004.
• [17] Mossman Ch., Bell G., Swartz M.. Turtle H., An Empirical Comparison of Bankruptcy Models, Financial Review, 1998, maj.
• [18] Ohlson J., Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy. Journal of Accounting Research, 1980, nr l.
• [19] Platt H.. Platt M., Predicting Corporate Financial Distress: Reflections on Choice-Based Sample Bias, Journal of Economics and Finance, 2002. nr 2.
• [20] Prawo upadłościowe, tekst jednolity, Dz.U. z 1991 r.. Nr 1 18. Poz. 512. ze zmianami.
• [21] Prawo upadłościowe i naprawcze z dnia 28 lutego 2003, Dz.U. z 2003 r. Nr 60, Poz. 535.
• [22] Rogowski W., Możliwości wczesnego rozpoznania symptomów zagrożenia zdolności płatniczej przedsiębiorstwa, Bank i Kredyt, 1999. nr 6.
• [23] Sojak S., Stawicki J. Wykorzystanie metod taksonomicznych do oceny kondycji ekonomicznej przedsiębiorstw. Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, 2001, nr 3 (59).
• [24] Stanisz A., Przystępny kurs statystyki. Tom I i II. StatSoft. Kraków 2000.
• [25] Stasiewski T., Z-score - indeks przewidywanego upadku przedsiębiorstwa. Rachunkowość. 1996, nr 12.
• [26] Stępień P., Strąk T., Wielowymiarowe modele logitowe oceny z.agrożenia bankructwem polskich przedsiębiorstw. Konferencja w Międzyzdrojach pt. Zarządzanie finansami - Finansowanie przedsiębiorstw w UE. tom I. Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2004.
• [27] Stos D., Gajdka J., Ocena kondycji finansowej polskich spółek publicznych w okresie 1998-2001. Konferencja w Międzyzdrojach pt. Zarządzanie finansami - Mierzenie wyników i wycena przedsiębiorstw, tom I, Uniwersytet Szczeciński. Szczecin 2003.
• [28] Taffler R., The Assessment of Company Solvency and Performance Using a Statistical Model. Accounting and Business Research, 1983. jesień.
• [29] Ustawa o rachunkowości z 29 września 1994 r. Dz.U. Nr 121. Poz. 591, ze zmianami.
• [30] Wędzki D., Bankruptcy Logit Model for Polish Economic Conditions. Argumenta Oeconomica Cracoviensia. 2004a, w druku.
• [31] Zdyb M., Ocena zagrożenia przedsiębiorstwa upadłością przy zastosowaniu finansowych wskaźników syntetycznych, Controlling i Rachunkowość Zarządcza, 2001, nr 5.
• [32] Żmijewski M., Methodological Issues Related to the Estimation of Financial Distress Prediction Models, Journal of Accounting Research, 1984, suppl.