Analiza Performance Attribution portfela akcji

• Autorzy: Artur Czerwoński
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W niniejszym artykule autor przedstawia metodę analizy portfela akcji zwaną performance attribution. Analiza ta, może wskazać czy uzyskany aktywny zwrot był wynikiem decyzji alokacyjnej czy też może wynikał z trafnego doboru w portfelu poszczególnych akcji. Przytoczone zostały cztery przykłady oraz opis algorytmu Menchero.

Słowa kluczowe

PL

Portfel papierów wartościowych; Ryzyko inwestycyjne; Ryzyko finansowe; Zarządzanie ryzykiem

EN

Portfolio securities; Investment risk; Financial risk; Risk management

• Czasopismo: Rynek Terminowy
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 4
• Strony: 37--42

Twórcy

autor

Artur Czerwoński

Bibliografia

• Bailey J., V. 2001. "Benchmarks and Attribution Analysis for the Total Fund".CFA Institute Conference Proceedings - Benchmarks and Attribution Analysis (2001) :28-37
• Brinson, G., N. Fachler. 1985. "Measuring Non-U.S. Equity Portfolio Performance". Journal of Portfolio Management, vol. 11, no. 3 (Spring): 73-76.
• Menchero, J. 2004. "Multiperiod Arithmetic Attribution". Financial Analysts Journal, vol 60, no. 4: 76-91
• Terhaar, K. 2001. "Return, Risk, and Performance Attribution". CFA Institute Conference Proceedings - Benchmarks and Attribution Analysis (2001): 21-27
• Van Breukelen, G. 2000. "Fixed Income Attribution". Journal of Performance Measurment, vol. 4, no. 4 (Summery):61-68.