Giętkie formy funkcyjne w analizie kosztów: modele półnieparametryczne

• Autorzy: Renata Wróbel-Rotter

Warianty tytułu

Globally Flexible Functional Forms in Application to Stochastic Cost Frontiers

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł jest rozszerzeniem i kontynuacją badań zaprezentowanych w pracy p.t. "Giętkie formy funkcyjne w empirycznej analizie kosztu. Podejście Diewerta i wnioskowanie bayesowskie" opublikowanej na łamach "Ekonomisty" w 2001. Badania empiryczne oparto na danych zebranych z 32 polskich elektrowni w okresie od 1995-1997 roku.

EN

The article continues and expands the study: Flexible functional forms in empirical cost analysis: Diewert's approach and Bayesian inference, which was published in Ekonomista |2001], and is devoted to globally flexible functional forms used in the empirical cost analysis. The Muntz-Szatz series expansions of order one and two are considered for the price aggregator and then are combined with the arbitrary form for a production and capital. The Common Efficiency Distribution model proposed by G. Koop, J. Osiewalski and M.F.J. Steel [1997] is assumed for the composed error structure. The methodology proposed by G. Koop, J. Osiewalski and M.F.J. Steel [1994] is enriched by the forma! Bayesian model comparison. We include to the comparison locally flexib!e forms, such as Translog, Generalised Leontief, Generalised McFadden and Generalised Cobb-Douglas. The empirical study is based on the data of 32 Polish electric power stations in the period 1995-1997. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Modele ekonometryczne; Analiza stochastyczna; Wnioskowanie bayesowskie; Estymacja nieparametryczna

EN

Econometric models; Stochastic analysis; Bayesian inference; Nonparametric estimation

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 628
• Strony: 87--101

Twórcy

autor

Renata Wróbel-Rotter

Bibliografia

• Aigner D., Lovell C.A.K, Schmidt P. [1977], Formulation and Estimation of Stochastic Frontier Production Function Models, “Journal of Econometrics", vol. 6.
• Barnett W.A. Geweke J. Wolfe M. [1991], Seminonparametric Bayesian Estimation of the Asymptotically Ideal Production Model, “Journal of Econometrics", vol. 49.
• Barnett W .A, Jonas A.B. [1983], TheMuntz-Szatz Demand System; an Application of a Globally Well Behaved Series Expanxion, “Economics Letters", vol. 11.
• Barnett W.A., Yue P. [1988], Semiparametric Estimation of the Asymptotically Ideal Model: the A!M Demand System, „Advances in Econometrics", vol. 7.
• Broek J. van den, Koop G., Osiewalski J., Steel M.F.J. [1994], A Baycsian Perspective, “Journal of Econometrics", vol. 61.
• Browing M.J. [1983], Necessary and Sufficient Conditions for Conditional Cost Functions, “Econometrica", vol. 51.
• Carlin B.P., Chib S. [1995], Bayesian Model Choice via Markov Chain Monte Carlo Methods, Journal of the Royal Statistical Society", vol. 57.
• Chalfant J.A. Gallant A.R. [1985], Estimating Substitution Elasticities with the Fourier Cost Function, “Journal of Econometrics", vol. 28.
• Chib S. [1995], Marginal Likelihood Form the Gibbs Output, “Journal of the American Statistical Assotiation", vol. 90.
• Christensen L.R., Greene W.H. [1976], Economies of Scale in U.S. Electric Power Generation, “Journal of Political Economy", vol. 84: 4, part l.
• Christensen L.R., Jorgenson D.W., Lau L.J. [1971], Conjugate Duality and the Transcendental Logarythmic Production Frontiers, “Econometrica", vol. 39.
• Diewert W.E. [1971], An Application of the Shephard Duality Theorem: a Generalized Leontief Production Function, Journal of Political Economy", vol. 79.
• Diewert W.E., Wales T.J [1987], Flexible Functional Forms and Global Curvature Conditions, Econometrica", vol. 55.
• Elbadawi L, Gallant A.R., Souza G. [1981], An Elasticity Can be Estimated Consistently without a priori Knowledge of Functional Form, Econometrica", vol. 51.
• Farrell M.J. [1957], The Measurement of Productive Efficiency, „ournal of the Royal Statistical Society", Series A, vol. 120.
• Fernandez C., Osiewalski J., Steel M.F.J. [1997], On the Use of Panel Data in Stochastic Frontier Models with Improper Priors, Journal of Econometrics", vol. 79.
• Gallant A.R. [1981], On the Bias in Flexible Functional Forms and Essentially Unbiased Form. The Fourier Flexible Form, „Journal of Econometrics", vol. 5.
• Gallant A.R. [1982], Unbiased Determination of Production Technologies,” Journal of Econometrics", vol. 20.
• Gallant A.R. [1984], The Fourier Flexible Form, “American Journal of Agriculture Economies", May.
• Gallant A.R. Golub G.H. [1984], Imposing Curvature Restrictions on Flexible Functional Forms, „”Journal of Econometrics", vol. 26.
• Jeffreys H. [1961], Theory of Probability, Oxford University Press, London.
• Koop G., Osiewalski J., Steel M.F.J. [1994], Bayesian Efficiency Analysis with a Flexible Form: The AIM Cost Function, „Journal of Business and Economic Statistics", vol. 12.
• Koop G., Osiewalski J., Steel M.F.J. [1997], Bayesian Efficiency Analysis through Individual Effects: Hospital Cost Frontiers, “Journal of Econometrics", vol. 79.
• Meeusen W., van den Broeck J. [1977], Efficiency Estimation from Cobb-Douglas Production Functions with Composed Error, “International Economic Review", vol. 8.
• Newton M.A., Raftery A.E. [1994], Approximate Bayesian Inference by the Weighted Likelihood Bootstrap, “Journal of the Royal Statistical", Society B, vol. 56.
• Osiewalski J. [1991], Bayesowska estymacja i predykcja dla jednorównaniowych modeli ekonometrycznych, Akademia Ekonomiczna w Krakowie, Monografie, Kraków, nr 100.
• Terrel D. [1995], Flexibility and Regularity Properties of the Asymptotically Ideal Production Model, “Econometrics Reviews", vol. 14(1).
• Varian A.H. [1992], Microeconomics Analysis, Third Edition, W.W Norton, New York. Weaver R.D [1984], Caveats on the Application of the Fourier Flexible Form: Discussion, “American Journal of Agriculture Economies", May.
• Wróbel-Rotter R. [2001 a], Bayesowska analiza technologii i efektywności kosztowej na podstawie uogólnionego modelu Leontiefa, opracowanie w ramach projektu badawczego KBN nr 1-H02B-022-18, Akademia Ekonomiczna w Krakowie, Kraków (maszynopis).
• Wróbel-Rotter R. [2001b], Bayesowski wybór giętkich form funkcyjnych i łączenie wiedzy oparte na łańcuchach Markowa, opracowanie w ramach projektu badawczego KBN nr 1-H02B-022-18, Akademia Ekonomiczna w Krakowie, Kraków (maszynopis).
• Wróbel-Rotter R. [2001c], Giętkie formy funkcyjne w empirycznej analizie kosztu. Podejście Diewerta i wnioskowanie bayesowskie, „Ekonomista", nr 4.
• Wróbel-Rotter R., Osiewalski J. |2001a], Bayesowski model efektów losowych w analizie efektywności kosztowej (na przykładzie elektrowni i elektrociepłowni polskich), „”Przegląd Statystyczny", nr l.
• Wróbel-Rotter R., Osiewalski J. [2001 b], Translogarytmiczna graniczna funkcja kosztów dla elektrowni i elektrociepłowni polskich, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław, nr 895.