Bieżące zarządzanie finansami oparte na informacji o wartości płynności i jego wpływ na wartość przedsiębiorstwa

• Autorzy: Grzegorz Michalski

Warianty tytułu

Short-term Financial Management Based on the Information about the Value of the Liquidity and his Influence on the Value of the Firm

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest zdefiniowanie oraz przedstawienie wartości płynności i jej znaczenia w wyznaczaniu optymalnego poziomu płynności i konsekwencji jej wpływu na wzrost przedsiębiorstwa. (fragment tekstu)

EN

Actually determining the value of liquidity is one of the unsolved problems in finance. Having information about value of liquidity we can better dissolve the problem of liquidity management. The liquidity management leaning on the information about the value of liquidity drives to increase value of the firm. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie przedsiębiorstwem; Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa; Finanse przedsiębiorstwa; Płynność finansowa; Płynność finansowa przedsiębiorstwa; Wartość przedsiębiorstwa; Wzrost przedsiębiorstwa

EN

Enterprise management; Enterprises financial management; Enterprise finance; Financial liquidity; Enterprises financial liquidity; Enterprise value; Enterprise growth

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Zarządzanie
• Rocznik: 2003
• Tom: 1
• Numer: nr 998 Wybrane problemy zarządzania współczesnym przedsiębiorstwem
• Strony: 75--84

Twórcy

autor

Grzegorz Michalski

Bibliografia

• Barclay M.J., Smith C.W. Jr.: The Maturity Structure of Corporate Debt. "Journal of Finance" 1995 nr 50.
• Brealey R.A., Myers S.C.: Podstawy finansów przedsiębiorstw. Warszawa: Wyd. Naukowe PWN 1999.
• Damodaran A.: Dobór aktywów: strategie i ich skuteczność. W: Zarządzanie inwestycjami. Pod red. P.L. Bernstein, A. Damodaran. Warszawa: Wyd. K.E. Liber 1999.
• Jajuga K.: Ryzyko projektu inwestycyjnego a ryzyko firmy. [w:] Finanse, ryzyko i ekologia w procesach inwestycyjnych. Pod red. H. Henzel. Katowice: Wyd. Śląsk 1999.
• Jajuga K.: Ryzyko w analizie papierów wartościowych. [w:] Mikroekonometria w teorii i praktyce. Pod. red. J. Hozer. Materiały Konferencyjne nr 6. Szczecin: Wyd. USz 1995.
• Jung K., Kim Y., Stulz R.: Timing, Investment Opportunities, Managerial Discretion, and the Security Issue Decision. "Journal of Financial Economics" 1996 nr 42.
• Kim C.-S., Mauer D.C., Sherman A.E.: The Determinants of Corporate Liquidity: Theory and Evidence. "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 1998 vol. 33 nr 3.
• Miller M.H., Orr D.: Mathematical Models for Financial Management. [w:] Frontiers of Financial Management. Cincinati: South-Western Publishing Co. 1984.
• Mulligan C.B.: Scale Economies, the valueе of Time, and Demand for Money: Longitudinal Evidence from Firms. "Journal of Political Economy" 1997 nr 105.
• Opler Т., Stulz R., Williamson R.: The Determinants and Implications of Corporate Cash Holdings. "Journal of Financial Economisc" 1999 nr 52.
• Rawls S.W., Smithson C.W.: Strategic Risk Management. "Journal of Applied Corporate Finance" 1990 vol. 2 nr 4.
• Rinne H" Wood R.A., Hill N.C.: Reducing Cash Concentration Costs by Anticipatory Forecasting. "Journal of Cash Management" 1986.
• Smith C.W., Watts R.L.: The Investment Opportunity Set and Corporate Financing, Dividend and Compensation Policies. "Journal of Financial Economics" 1992 nr 32.
• Smithson C.W., Smith C.W., Wilford D.S.: Zarządzanie ryzykiem finansowym, instrumenty pochodne, inżynieria finansowa i maksymalizacja wartości. Kraków: Dom Wydawniczy ABC 2000.
• Wojciechowska U.: Płynność finansowa polskich przedsiębiorstw w okresie transformacji gospodarki. Aspekty mikroekonomiczne i makroekonomiczne. Warszawa: SGH 2001.