Zmienność wyników finansowych banków komercyjnych a stopa zwrotu oczekiwana przez akcjonariuszy i wielkość kapitałów na pokrycie ryzyka

• Autorzy: Tomasz Raczyński

Warianty tytułu

The Financial Results of Commercial Banks Compared to Shareholders' Expected Rate of Return and the Size of Capital for Risk Coverage

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zadaniem artykułu jest przeprowadzona na przykładzie grupy polskich banków giełdowych analiza związków pomiędzy zmiennością ich wyników finansowych a oczekiwaną przez akcjonariuszy rentownością inwestycji w akcje tych banków. Podjęto także próbę oszacowania tej rentowności przy pomocy modelu CAMP i porównanie jej z rzeczywiście obserwowaną.

EN

This article describes the relationships between the financial results of commercial banks and the rate of return their shareholders expect, and examines whether - based on a group of Polish banks listed on the stock exchange - expectations with regard to investment in the shares of banks that in the past had displayed greater variability in the rate of return were higher than in regard to investments bringing stable returns. Furthermore, the author attempts to estimate the return expected by shareholders using the CAPM model and attempts to estimate the level of risk-offsetting bank capital using the concept of at-risk profits. Net profit and gross revenues were used to measure the financial results of banks. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Wynik finansowy; Banki komercyjne; Ryzyko; Model wyceny aktywów kapitałowych; Kapitał bankowy

EN

Financial performance; Commercial banks; Risk; Capital Asset Pricing Model (CAPM); Bank capital

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 665
• Strony: 197--206

Twórcy

autor

Tomasz Raczyński

Bibliografia

• Matten Ch., Zarządzanie kapitałem bankowym, Dom Wydawniczy ABC, Kraków 2000.
• McNaughton D., Zarządzanie nowoczesnym bankiem w okresie zmian. Efektywne zarządzanie zmianami, Fundacja WIB, Warszawa 1995.