Inwestycyjna działalność przedsiębiorstw ubezpieczeniowych w Europie

• Autorzy: Sylwia Bożek-Węglarz

Warianty tytułu

Investment Activity of Insurance Enterprises in Europe

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Podstawowym celem publikacji jest poznanie zakresu czasowego i przestrzennego inwestycji w ubezpieczeniach ogółem, a także odrębnie w ubezpieczeniach na życie i majątkowych oraz specyfiki aktywności inwestycyjnej w poszczególnych krajach Europy, w tym również w Polsce. Praca stanowi próbę adaptacji metod zarządzania ryzykiem, w tym inwestycji finansowych, do procesu zarządzania portfelem inwestycyjnym w ubezpieczeniach, a także konstrukcji modelu zarządzania ryzykiem działalności inwestycyjnej w przedsiębiorstwie ubezpieczeniowym.

EN

The main goal of this publication is to get know time and space range of investments in insurance sector in general and also in life insurance and capital insurance. In this article presented also specificity of investment activity in individual European countries (and also in Poland). The paper makes an attempt at adaptation of risk management methods into process of investment management in insurance sector.(MP)

Słowa kluczowe

PL

Przedsiębiorstwo ubezpieczeniowe; Inwestycje kapitałowe; Proces inwestycyjny; Działalność ubezpieczeniowa

EN

Insurance companies; Capital investments; Investment process; Insurance activity

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2005
• Strony: 183

Twórcy

autor

Sylwia Bożek-Węglarz

Bibliografia

• Abarbanell J. S., Bushee B. J., Raedy J. S, Institutional Investor Preferences and Price Pressure: The Case of Corporate Spin-Offs, "The Journal of Business" Vol. 76: 2003, nr 2.
• Alexander G., Sharp W., Bailey J., Fundamentals of Investments, Upper Saddle River, New Jersey 2001.
• Annual Abstract of Statistics, National Statistics No 139, United Kingdom 2003.
• Baranoff E., Risk Management and Insurance, Wiley, 2004.
• Biuletyn PUNU - wyniki sektora za rok 1999, Warszawa 2000.
• Biuletyn PUNU - wyniki sektora za rok 2001, Warszawa 2002.
• Bożek-Węglarz S., Inwestycje finansowe i rzeczowe w ubezpieczeniach, "Wiadomości Ubezpieczeniowe" 2003, nr 7/8.
• Bożek-Węglarz S., Nieruchomości jako inwestycje ubezpieczeniowe w Polsce i Europie, w: Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, red. nauk. K Jajuga, W. Ronka-Chmielowiec, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu Nr 1037, Wrocław 2004.
• Bożek-Węglarz S., Pożyczki jako lokaty przedsiębiorstw ubezpieczeniowych w Polsce i Europie, w: Polski przedsiębiorca we współczesnym otoczeniu prawno-ekonomicznym, cz. 2: Źródła pozyskiwania kapitału przez przedsiębiorstwa. Teoria i praktyka w polskim życiu gospodarczym, red. J. Ostaszewski, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2004.
• Bożek-Węglarz S., Sterowanie jakością w działalności lokacyjnej ubezpieczy-cieli, "Problemy Jakości" 2003, nr 12.
• Bożek-Węglarz S., Sytuacja finansowa i inwestycyjna w ubezpieczeniach i funduszach emerytalnych w Europie (cz. 1), "Wiadomości Ubezpieczeniowe" 2003, nr 11/12.
• Bożek-Węglarz S., Sytuacja kobiet w systemie emerytalnym na tle wybranych aspektów funkcjonowania systemu emerytalnego w Polsce, w: Status kobiet w ubezpieczeniach. Zagrożenia, przeciwdziałanie i ochrona ubezpieczeniowa, pr. zbiór, pod red. I. Jędrzejczyk, AE, Katowice 2004.
• Bożek-Węglarz S., Zarządzanie lokatami w ubezpieczeniach, w: Finansowe narzędzia zarządzania zakładem ubezpieczeń, red. T. Sangowski, Poltext, Warszawa 2005.
• Camino D., Ownership Structure, Investment and Corporate Value of Insurance Companies: Implications for Management, "Journal of International Insurance" Vol. 3: 2002/2003, nr l.
• Chmielowiec-Lewczuk M., Zarządzanie rezerwami techniczno-ubezpieczeniowymi w zakładzie ubezpieczeń działu H, w: Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, red. K. Jajuga, W. Ronka-Chmielowiec, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu Nr 991, Wrocław 2003.
• Culp C., A Formal Approach in a Risky Business, w: Financial Times Mastering Investment Your Single-source Guide to Becoming a Master of Investment, ed. J. Pickford, Financial Times Prentice Hall, London 2002.
• Davidson A., Sanders A., Wolff L., Ching A., Securitization, Structuring and Investment Analysis, John Wiley and Sons Inc., New Jersey 2003.
• Drukarczyk J., Finanzierung: Eine Einführung, Lucius und Lucius, Stuttgart 2003.
• Dyrektywa Rady 85/611/EEC z dnia 20 grudnia 1985 roku w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) - OJ L 375 z dnia 31 grudnia 1985 roku z późniejszymi zmianami.
• Dyrektywa Rady 92/49/EEC z dnia 18 czerwca 1992 roku w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do ubezpieczeń bezpośrednich innych niż ubezpieczenia na życie oraz zmieniająca dyrektywy 73/239/EEC i 88/357/EEC (trzecia dyrektywa w sprawie ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie) - OJ L 228 z dnia 11 sierpnia 1992 roku.
• Dyrektywa Rady 92/96/EEC z dnia 10 listopada 1992 roku w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do ubezpieczeń bezpośrednich na życie oraz zmieniająca dyrektywy 79/267/EEC i 90/610/EEC (trzecia dyrektywa w sprawie ubezpieczeń na życie) - OJ L 360 z dnia 9 grudnia 1992 roku.
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2002/83/EC z dnia 5 listopada 2002 roku dotycząca ubezpieczeń na życie - OJ L 345 z dnia 19 grudnia 2002 roku.
• European Business - Facts and Figures - Data 1991-2001, Office for Official Publications of the European Communities, Luxembourg 2003.
• European Insurance in Figures, CEA 1996.
• European Insurance in Figures, CEA 1997.
• European Insurance in Figures, CEA 1998.
• European Insurance in Figures, CEA 2000.
• European Insurance in Figures, CEA 2001.
• European Insurance in Figures, CEA 2002.
• European Insurance in Figures, CEA 2003.
• Gesetz über die Beaufsichtigung der Versicherungsunternehmen (Versicherungsaufsichtsgesetz - VAG) in der Fassung der Bekanntmachung vom 17. Dezember 1992 (BGB1. 1993 I S. 2).
• Gierusz J., Wycena inwestycji długoterminowych, w: Komentarz do ustawy o rachunkowości. Rachunkowość - MSR - podatki, pr. zbiór, pod red. A. Jarugowej, T. Martyniuk, Ośrodek Doradztwa i Doskonalenia Kadr Sp. z o.o., Gdańsk 2002.
• Gmytrasiewicz M., Aktywa inwestycyjne przedsiębiorstw, Difin, Warszawa 2002.
• Hadyniak B., Ubezpieczenie jako urządzenie gospodarcze, w: Podstawy ubezpieczeń, pod red. J. Monkiewicza, t. 1: Mechanizmy i funkcje, Poltext, Warszawa 2000.
• Haight G. T., Morrell S., The Analysis of Portfolio Management Performance. An Institutional Guide to Assessing and Analyzing Pension Fund, Endowment, Fundation and Trust Investment Performance, Me Graw-Hill, New York 1997.
• Insurance Enterprises are Still Major Actors in the Financial Markets, "Statistic in Focus" 2002.
• Institutional Investors Statistical Yearbook, OECD 2001.
• Insurance Regulation and Supervision in Latin America. A Comparative Assessment, OECD 2003.
• Insurance Statistics Yearbook 1987-1994, OECD 1996.
• Insurance Statistics Yearbook 1994-2001, OECD 2003.
• Jajuga K., Inwestycje finansowe ubezpieczycieli, w: Ubezpieczenia. Rynek i ryzyko, pr. zbiór, pod red. W. Ronki-Chmielowiec, PWE, Warszawa 2002.
• Jajuga K., Modele rynku kapitałowego, w: K. Jajuga, T. Jajuga, Inwestycje. Instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Wyd. 2, Wydaw. Nauk. PWN, Warszawa 1999.
• Jajuga K., Ryzyko ubezpieczyciela związane z zarządzaniem lokatami kapitałowymi, w: Zarządzanie ryzykiem w ubezpieczeniach, pod red. W. Ronki--Chmielowiec, Wydawnictwo AE, Wrocław 2000.
• Japan Statistical Yearbook 2005, Statistics Bureau, Ministry of Internal Affairs and Communications, 2004.
• Jaworski W., Łyskawa K., Handschke J., Kufel-Siemińska A., Niemierzalne elementy oceny działalności ubezpieczeniowej, w: Rating jako narzędzie oceny zakładu ubezpieczeń, red. nauk. T. Sangowski, "Bonami" Wydawnictwo-Drukarnia, Poznań 2000.
• Jorion Ph., Financial Risk Manager. Handbook, Second Edition, John Wiley and Sons Inc., New Jersey 2003.
• Kowalczyk-Lizak P., Ryzyko zarządzania działalnością inwestycyjną zakładów ubezpieczeń, w: Zarządzanie finansami w zakładach ubezpieczeń, pod red. W. Ronki-Chmielowiec, Oficyna Wydawnicza BRANTA, Bydgoszcz 2004.
• Metodologia analizy finansowej zakładów ubezpieczeń - wersja II, Departament Analiz Systemu Ubezpieczeniowego PUNU, Warszawa 2001.
• Markowitz H., Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments, Second Edition, Blackwell Cambridge MA and Oxford UK 1998.
• Milo W., Finansowe rynki kapitałowe, Wydaw. Nauk. PWN, Warszawa 2000.
• Nadolna B., Wycena aktywów i pasywów oraz ustalanie wyniku finansowego, w: Komentarz do ustawy o rachunkowości, red. T. Kiziukiewicz, Wydaw. Prawn. LexisNexis Sp. z o.o., Warszawa 2003.
• O'Hara C., Insurance Industry in Ireland, Galway University Press, Galway 2002.
• Owsiak S., Podstawy nauki finansów, PWE, Warszawa 2002.
• Reilly F. K., Investment Analysis Portfolio Management, Seventh Edition, Thomson South-Western 2003.
• Rejda G. E., Principles of Risk Management and Insurance, Eighth Edition, Addison Wesley, 2003
• . "Rocznik Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych" 2002, KNUiFE Warszawa 2003.
• Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 8 grudnia 2003 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości zakładów ubezpieczeń, "Dziennik , Ustaw" 2003, nr 218, poz. 2144.
• Saunders A., Milion Cornett M., Financial Institutions Management: A Risk Management Approach, Fourth Edition, MCGRAW-HILL IRWIN 2003.
• Schöllhamer R., Financial Reporting by Insurance: Development of an Insurance-specific Accounting Framework from the Perspective of Equity Security Analysis, Dissertation Nr 2763, Universität St. Gallan, Difo-Druck GmbH, Bamberg 2003.
• Socha J., Rynek. Giełda. Inwestycje, Olympus - CEiRB, Warszawa 1998.
• Solnik B., McLeavey D., International Investments, Fifth Edition, Pearson Addison Wesley, 2003.
• Tarczyński W., Mojsiewicz M., Zarządzanie ryzykiem, PWE, Warszawa 2001.
• The World Bank Annual Report. Financial Statements and Appendixes, Vol. 2, The World Bank, Washington 2003.
• Turpin J., Flitner A. L., Commercial Property Insurance and Risk Management, Fifth Edition, Vol. 1, American Institute for CPCU, Pennsylvania 1998.
• Ustawa z dnia 22 maja 2003 roku o działalności ubezpieczeniowej, "Dziennik Ustaw" 2003, nr 124, poz. 1151. Ustawa z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości - (tekst jednolity), "Dziennik Ustaw" 2002, nr 76, poz. 694 z p. z.
• Yearbook Australia 2004, Nr 86, Australian Bureau of Statistics, Canberra 2004.
• Zadrożny A., Zarządzanie działalnością inwestycyjną zakładu ubezpieczeń, w: Podstawy ubezpieczeń, pod red. J. Monkiewicza, t. 3: Przedsiębiorstwo, Poltext, Warszawa 2003.