PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2006 | z. 68 | 66--78
Tytuł artykułu

Zarządzanie ryzykiem cen na rynkach energii elektrycznej - instrumenty pochodne na giełdach energii Nord Pool i European Energy Exchange

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Management of Price Risk on Energy Market - Derivatives on Energy Exchange: Nord Pool and European Energy Exchange
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W publikacji podjęto kwestię określenia uwarunkowań i form zastosowań instrumentów pochodnych na giełdach energii elektrycznej. Autorzy podkreślili dużą różnorodność instrumentów pochodnych na rynkach energii elektrycznej, koncentrując rozważania na zasadach konstruowania strategii zabezpieczających przed ryzykiem zmiany cen.
EN
In this article presented conditions and forms of using derivatives on energy exchange. The authors stressed variety of derivatives on energy market, concentrated on principles construction strategies protecting against risk of price changes. (MP)
Rocznik
Numer
Strony
66--78
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • 1. Artzner P., Delbaen F., Eber J.-M., Heath D., Coherent measures of risk, "Managerial Finance", Nr 9(3), 1999.
  • 2. Chao H. P., Wilson R., Priority service: Pricing, investment and market organization, "American Economic Review", Nr 77, 1987.
  • 3. Chung T. S., Zhang S. H., Yu C. W., Wong K. P., Electricity market risk management using forward contracts with bilateral options, IEE Proceedings - Generation, Transmission, Distribution, Nr 150(5), 2003.
  • 4. Deng S. J., Oren S. S., Electricity derivatives and risk management, "Working : Paper", Georgia University of Technology oraz Berkeley University, strona internetowa www.pserc.org/ecow/get/publicatio/2005public/deng_electricity_derivative.pdf, z dnia 12.09.2005.
  • 5. Deng S., Johnson B., Sogomonian A., Exotic Electricity Options and the Valuation of Electricity Generation and Transmission Assets, "Working Paper", I Stanford University, 1998, ze strony www.pserc.wisc.edu/ecow/get/ publicatio/1998public/spkopt54.pdf, aktualne na dzień 12.09.2005.
  • 6. Dyrektywa 2003/54/EC Parlamentu Europejskiego i Rady z 26 czerwca 2003 roku w sprawie wspólnych zasad wewnętrznego rynku energii elektrycznej i uchylenia Dyrektywy 96/92/EC.
  • 7. Eydeland A., Wolyniec K., Energy and Power Risk Management, John Wiley and Sons, Hoboken NJ, 2003.
  • 8. Galloway S., Dahal K., Burt G., McDonald J., Minimising price-risk exposure for deregulated electricity market participants, COMPEL: "The International Journal for Computation and Mathematics in Electrical and Electronic Engineering", Nr 23(1), 2004.
  • 9. Gedra T. W., Varaiya P., Markets and pricing for interruptible electric power, IEEE Transmission Power Systems, Nr 8, 1993.
  • 10. Hjalmarsson E., Does the Black - Scholes formula work for electricity markets? A nonparametric approach, "Working Paper in Economics", Nr 101, Goteborg University, 2003, ze strony http://www. handels.gu.se/epc/archive/00002903/01/gunwpe0101.pdf, z dnia 7.05.2005.
  • 11. Holton G. A., Value-at-Risk: Theory and Practice, Butterworth-Heinemann, Boston 2003.
  • 12. James T., Energy Price Risk, Palgrave Macmillan, New York 2003.
  • 13. Jarrow R., Put options and coherent risk measures, "Mathematical Finance", Nr 12(1), 2002.
  • 14. Kamat R., Oren S. S., Exotic options for interruptible electricity supply con tracts, "Operation Research", Nr 50(5), 2002.
  • 15. Kozłowski M., Piesiewicz T., Weron A., Zarządzanie ryzykiem na rynku energii elektrycznej z uwzględnieniem segmentu bilansującego, giełdowego i pozagiełdowego, "Energetyka", Nr 12, 2003.
  • 16. Krysta B., Michalski D., Lelątko P., Nagłe zmiany poziomu cen energii elektrycznej na rynkach światowych, "Rynek Terminowy", Nr 4, 2003.
  • 17.Larsen E. R., Bunn D. W., Deregulation in Electricity: Understanding Strategic and Regulatory Risk, "The Journal of the Operational Research Society", Nr 50(4), System Dynamics for Policy, Strategy and Management Education, 1999.
  • 18. Michalski D., Lelątko P., Zarządzanie ryzykiem kredytowym w warunkach konkurencyjnego rynku energii elektrycznej - zbędny luksus czy konieczność, "Rynek Terminowy", Nr 3, 2004.
  • 19. Mielczarski W., Rynki energii elektrycznej. Wybrane aspekty techniczno-ekonomiczne, ARĘ, Warszawa 2000.
  • 20.Nasakkala E., Keppo J., Electricity Load Pattern Hedging with Static Forward Strategies, "Managerial Finance", Nr 31(6), 2005.
  • 21. Trade at Nord Pool's Financial Market, strona internatowa www.nordpool.com, z dnia 21.09.2005.
  • 22. Vehvilainen L, Basics of electricity derivative pricing in competitive markets, "Applied Mathematical Finance", Nr 9, 2002.
  • 23. Weron A., Weron R., Giełda energii. Strategie zarządzania ryzykiem, Centrum Informacji o Rynka Energji, Wrocław 2000.
  • 24. Wilson R., Architecture of Power Markets, "Econometrica", Nr 70(4), 2002,1 s. 1309.
  • 25. Zerka M., Strategie na rynkach energii elektrycznej, Instytut Doskonalenia Wiedzy o Rynku Energii, Warszawa 2003.
  • Strony internetowe:
  • 26. www.eex.de, odsłony z różnych dni.
  • 27. www.nordpool.com, odsłony z różnych dni, dane do symulacji zbierane były codziennie przez autora, w okresie trwania symulacji.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000092965481

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.