PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2006 | z. 67 | 152--160
Tytuł artykułu

Efekt tygodnia w miesiącu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Warianty tytułu
The "Week-of-the-Month" Effect at the Warsaw Stock Exchange
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Autor określił próbę odpowiedzi na pytanie dotyczące możliwości skutecznego inwestowania środków finansowych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie z wyłącznym wykorzystaniem efektu tygodnia w miesiącu. Zostały tu opisane przyczyny występowania anomalii polegającej na ponadprzeciętnym wzroście notowań w pierwszych tygodniach: stycznia, lutego, marca, etc., również z perspektywy funkcjonowania dojrzałych rynków kapitałowych. Zaprezentowane zostały także rezultaty badań empirycznych oraz sformułowane są wnioski odnośnie szans uzyskiwania wyników lepszych od pozostałych uczestników gry giełdowej.
EN
The goal of the paper is to attempt establishing whether it can be possible to effectively invest at the Warsaw Stock Exchange, using the “Week-of-the-Month” effect. The reasons for occurrence of the anomaly - which involves higher than average prices during the first week of each month - are discussed, including the context of mature capital markets. The results of empirical research are presented, and conclusions are formulated as to the chances of generating better profits, than the ones achieved by the remaining participants of the stock-exchange game.(MP)
Rocznik
Numer
Strony
152--160
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • 1. Aczel A., Statystyka w zarządzaniu, PWN, Warszawa 2000.
  • 2. Ariel R. A., Monthly Effect in Stock Returns, "Journal of Financial Economics", Vol. 18, 1987.
  • 3. Elton E. J., Gruber M. J., Finance as a Dynamic Process, Prentice Hall, Englewood, 1974.
  • 4. Jaffe J., Westerfield R., Is There a Monthly Effect in Stock Market Returns? Evidence from Foreign Countries, "Journal of Banking and Finance", Vol. 13, 1989.
  • 5. Jóźwiak J., Podgórski J., Statystyka od podstaw, PWE, Warszawa 1995.
  • 6. Kohli R. J., Kohers T., The Week-of-the-Month Effect in Stock Returns: The Evidence form the S&P Composite Index, "Journal of Economics and Finance", Vol. 16, Issue 2, Summer 1992.
  • 7. Lakonishok J., Smidt S., Are Seasonal Anomalies Real? A Ninety - Year Perspective, "Review of Financial Studies", Winter 1988.
  • 8. Ogden J. P., Turn-of-Month Evaluations of Liquid Profits and Stock Returns: A Common Explanation for the Monthly and January Effects, "The Journal of Finance", Vol. XLV, No. 4, September 1990.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000093074878

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.