PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2005 | nr 1 | 103--108
Tytuł artykułu

Analiza składowych głównych w modelowaniu powierzchni implikowanej zmienności

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W artykule opisane zostało zastosowanie analizy PCA do przekrojów powierzchni implikowanej zmienności w ustalonym punkcie moneyness, oraz do analizy PCA przekrojów w ustalonym punkcie czasu do terminu wygaśnięcia. Okazuje się, że zastosowanie analizy składowych głównych pozwala, kosztem niewielkiej utraty informacji, znacznie zredukować liczbę zmiennych potrzebnych do opisu zmienności.
Czasopismo
Rocznik
Numer
Strony
103--108
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • K. Augustyński (2004) Kalibracja modeli HJM, BGM i Jamshidiana za pomocą metody PCA, Rynek Terminowy 24, 120-128.
  • F. Black (1976) The pricing of commodity contracts, J. Financial Economics 3,167-179.
  • F. Black, M. Scholes (1973) The pricing of options and corporate liabilities, J.Political Economy 81, 637-654.
  • R. Cont, J. da Fonseca (2002) Dynamics of implied volatility surfaces, Quantitative Finance 2, 45-60.
  • M. Fengler, W. Hardle, P. Schmidt (2002) The Analysis of Implied Volatilities,w W. Hardle, T. Kleinow, G. Stahl (red.) Applied Quantitative Finance, Springer,Berlin.
  • B. Flury (1988) Common Principle Components Analysis and Related Multivariate Models, Wiley, New York.
  • T. Garliński, R. Weron (1999) Krótka historia VOLAX-u - czyli jak próbowano handlować implikowaną zmiennością, Rynek Terminowy 6, 52-56.
  • W. Hardle (1990) Applied Nonparametric Regression, Cambridge University Press, Cambridge.
  • K. Karhunen (1946) Zur spektraltheorie stochastischer prozesse, Annales Academiae Scientiarum Fennicae, vol. 34.
  • M. Loeve (1955) Probability Theory, Van Nostrand, Princeton, N.J.
  • J. Lumley (1970) Stochastic Tools in Turbulence, Academic Press, New York.
  • E.A. Nadaraya (1964) On estimating regression, Theory Prob. Appl. 10,186-190.
  • A. Rosenfeld, A.C. Kak (1976) Digital Picture Processing, Academic Press,New York.
  • J. Stoer, R. Bulirsch (1987) Wstęp do analizy numerycznej, PWN, Warszawa.
  • K. Szulżyk, A. Palczewski (2003) Kalibracja modelu struktury terminowej HJM do polskiego rynku obligacji skarbowych, Rynek Terminowy 19,124-128.
  • G.S. Watson (1964) Smooth regression analysis, Sankhya series A 26,359-372
  • A. Weron, R. Weron (1998, 1999) Inżynieria finansowa: wycena instrumentów pochodnych, symulacje komputerowe, statystyka rynku, WNT, Warszawa.
  • R.Weron, S. Wójcik (2004) Analiza składowych głównych w modelowaniu implikowanej zmienności, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu Nr 1037, 315-324.
  • S. Wójcik (2003) Generator scenariuszy dla portfeli opcyjnych - toolbox w Matlabie, praca magisterska, PWr.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000093090250

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.