Kredytowy kontrakt zamiany - charakterystyka, wycena

• Autorzy: Robert Kuśmierski

Warianty tytułu

Credit Swap Agreement - Profile and Evaluation

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Dynamiczny rozwój nowych form innowacji finansowych, jakimi są pochodne instrumenty kredytowe, stał się obszarem analizy omówionej niniejszym artykule. Autor, wychodząc od zdefiniowania kredytowego kontraktu zamiany, prezentuje konstrukcję i mechanizmy jego działania, analizując możliwości rozwoju efektywności zarządzania portfelem kredytowym we współczesnych bankach.

EN

The article analysed dynamic development new forms of financial innovations such as derivatives. The author defined credit swap agreement, presented structure and working mechanism and analysed possibilities of management of credit portfolio in modern banks. (MP)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie ryzykiem; Ryzyko kredytowe; Rynek międzybankowy; Transakcje terminowe; Instrumenty pochodne

EN

Risk management; Credit risk; Interbank market; Forward rate transaction; Derivatives

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2006
• Numer: z. 65
• Strony: 141--154

Twórcy

autor

Robert Kuśmierski

Bibliografia

• 1. Anson M. J. P, Fabozzi F.J., Choudhry M., Chen R.R , Credit derivatives: Instruments, Applications, and pricing, John Wiley and Sons, styczeń 2004.
• 2. British Banker's Association, The Credit Derivatives Survey 2003/2004, www.bba.com.
• 3. Choudhry, Moorad, An introduction to credit derivatives, Elsevier Butterworth--Heinemann, Oxford 2004.
• 4. Gulp L., Niskanen W., Corporate aftershock, John Wiley&Sons, Inc., Hoboken 2003.
• 5. Giesecke K., Credit risk modeling and valuation: an introduction, Discussion Papers, Humboldt-Universif'at zu Berlin, Berlin 2002, http://sfb.wiwi.hu-ber-lin.de.
• 6. Hull J., Kontrakty terminowe i opcje, wprowadzenie, WIG Press, Warszawa 1997.
• 7. Jackiewicz K., Pochodne instrumenty kredytowe (cz. I). Definicja i rodzaje pochodnych instrumentów kredytowych, "Bank i Kredyt", Nr 3/2001, NBP, Warszawa 2001.
• 8. Kasapi A., Kredytowe instrumenty pochodne, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2002.
• 9. Kiff J., Morrow R., Credit derivatives, "Bank of Canada Review", Autumn 2000, www.boc.com.
• 10. Leszczyńska E., Rynek kontraktów swap w Polsce, Materiały i Studia, Nr 05/2002, NBP, Warszawa 2002.
• 11. Meissner G., Credit derivatives: Applications, pricing and risk management, Blackwell Publishing 2004.
• 12. Moody's Investors Service, Default and Recovery rates of corporate bond issuers, luty 2002, www.moodys.com.
• 13. Moody's Investors Service, Historical default rates of corporate bond issuers, 1920-1999, styczeń 2000, www.moodys.com.
• 14. Niedziólka P., Kredytowe instrumenty pochodne - geneza, ewolucja rynku oraz bariery implementacji w Polsce, Studia i Prace Kolegium ZiF, ZN 35, SGH, Warszawa 2003.
• 15. Niedziólka P., Zarządzanie ryzykiem kredytowym na rynku wtórnym - analiza porównawcza wybranych metod oraz perspektywy rozwoju w Polsce, Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, ZN 46, SGH, Warszawa 2004.
• 16. O'Kane D., Credit derivatives explained, Lehman Brothers International (Europe), marzec 2001.
• 17. Pawliszyn M., Rozwój rynku pochodnych instrumentów kredytowych, "Bank i Kredyt", NBP, listopad-grudzień 2004, Warszawa 2004.
• 18. Rule D., The credit derivatives market: Its development and possible implications for financial stability, Financial Stability Review, Bank Of England, czerwiec 2001, www.boe.com.
• 19. Schonbucher P. J., Credit Derivatives Pricing Models: Models, Pricing and Implementation, Wiley Finance, 2003.
• 20. Tavakoli J. M., Credit derivatives: a guide to instruments and applications, John Wiley&Sons, New York 1998.
• 21. Woźniak A., Credit default swap - sposób na bankructwo, "Rynek Terminowy", Nr 1/2001 (11).
• 22. Związek Banków Polskich, Rekomendacja w sprawie zawierania kredytowych transakcji terminowych na polskim rynki międzybankowym, Warszawa, styczeń 2005, www.zbp.pl.