Niedeterministyczne metody optymalizacji portfela inwestycyjnego

• Autorzy: Wojciech Zatoń

Warianty tytułu

Non-deterministic Methods in Portfolio Optimization

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest zwrócenie uwagi na problemy optymalizacji portfela inwestycyjnego, podejmowanej w warunkach niepewności i/lub formułowania ograniczeń z użyciem warunków logicznych. Pokazano użyteczność metod optymalizacji stochastycznej i/lub algorytmów ewolucyjnych we wskazanych sytuacjach. Rozważania teoretyczne zilustrowano przykładami empirycznymi dotyczącymi polskiego rynku papierów wartościowych.(abstrakt oryginalny)

EN

The aim of this paper is to point out the problems concerning portfolio optimization under uncertainty and/or including boolean-type constraints. Usefulness of stochastic optimization methods and/or evolutionary algorithms is emphasized in these cases. Theoretical considerations are supported by empirical results from the Polish stock market.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Portfel papierów wartościowych; Optymalizacja decyzji; Algorytmy genetyczne; Modele stochastyczne

EN

Portfolio securities; Decision optimization; Genetic algorithms; Stochastic models

• Czasopismo: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Rocznik: 2005
• Tom: 193 Wybrane zagadnienia ilościowych analiz ekonomiczno-finansowych
• Strony: 221--229

Twórcy

autor

Wojciech Zatoń

Bibliografia

• Butler C. (2001), Tajniki Value at risk, tłum. T. Doligalski, K.E. Liber, Warszawa.
• Fylstra D., Lasdon L., Watson J., Waren A. (1998), Design and Use of the Microsoft Excel Solver, "Interface", 28(5), 29-55.
• Jajuga K., Kuziak K., Papla D. (2000), Ryzyko rynkowe polskiego rynku akcji - Value at Risk i inne metody pomiaru, [w:] Tarczyński W. (red.), Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie, Uniwersytet Szczeciński, Szczecin.
• Lasdon L., Waren A., Jain A., Ratner M. (1978), Design and Testing of a Generalized Reduced Gradient Code for Nonlinear Programming, "ACM Transaction on Mathematical Software", 4(1), 34-50.
• Michalewicz Z. (1999), Algorytmy genetyczne + struktury danych = programy ewolucyjne, WNT, Warszawa.
• User Guide for Premium Solver Platform Version 3.5 (2000), Frontline Systems.
• Winston W. (1999), Financial Models Using Simulation and Optimization, Palisade Corporation, New York.
• Zatoń W. (2002), Portfel oparty na indeksie WIG20 a portfele efektywne, [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", 952.