PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2006 | nr 1 | 19--23
Tytuł artykułu

Sprawozdanie merytoryczne z konferencji "Conference on Price Stability" zorganizowanej przez Bank Rezerwy Federalnej w Chicago w dniach 3-4.11.2005

Warianty tytułu
A report on the "Conference on Price Stability" organized by the Federal Reserve Bank of Chicago on 3-4 November 2005
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W artykule omówiono trzy najciekawsze referaty z konferencji. W pierwszym: Del Negro, Schorfheide, Smets, Wouters "On the Fit and Forecasting Performance of New-Keynesian Models" postawiono pytanie o zasadność porównywania dopasowania do danych bayesowskich modeli DSGE (dynamic stochastic general equilibrium) oraz modelu VAR bez ograniczeń. W drugim opracowaniu: Atkeson, Burnstein "Search, Costly Price Adjustment, and the Frequency of Price Changes-Theory and Evidence" wykorzystano model gospodarki otwartej do sprawdzenia, na ile poszczególne założenia są decydujące dla odzwierciedlenia pewnych istotnych zjawisk obserwowanych empirycznie. W szczególności autorzy zajmowali się kwestią znacznie większej zmienności realnych kursów walutowych niż terms-of-trade. Trzecie opracowanie: Sargent, Williams, Zha "Shocks and Government Beliefs: The Rise and Fall of American Inflation" wykorzystuje analizę procesu uczenia się do oceny, w jakim stopniu gwałtowny wzrost inflacji w Stanach Zjednoczonych w latach 70. i jej równie gwałtowny spadek na początku lat 80. wynikały ze świadomej decyzji banku centralnego, a w jakim z fałszywego postrzegania przez FED zasad rządzących procesami inflacji.
EN
The article contains a summary of three papers presented at the Conference on Price Stability organized by the Federal Reserve Bank of Chicago in November 2005. The papers focus on forecasting abilities of dynamic stochastic general equilibrium models, on modeling open economies and on applying learning rules to analyze the Federal Reserve's monetary policy. (original abstract)
Czasopismo
Rocznik
Numer
Strony
19--23
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • 1. A. Atkeson, A. Burnstein (2005): Search, Costly Price Adjustment, and the Frequency of Price Changes-Theory and Evidence. Materiał na konferencję FED w Chicago.
  • 2. C. Betts, M.B. Devereux (1996): The Exchange Rate in a Model of Pricing to Market. European Economic Review 40 (3-5); 1007-21.
  • 3. D. Bowman, B. Doyle (2003): New Keynesian, Open-Economy Models and Their Implications for Monetary Policy. International Finance Discussion Papers No 762, Board of Governors of the Federal Reserve System.
  • 4. R. Clarida, J. Gali, M. Gertler (1999): The Science of Monetary Policy: A New Keynesian Perspective. "Journal of Economic Literature", American Economic Association, vol. 37 (4), pages 1661-1707.
  • 5. G. Corsetti, P. Pesenti (2001a): Welfare and Macroeconomic Interdependence. "Quarterly Journal of Economics" 116 (2): 421-45.
  • 6. M. Del Negro. F. Schorfheide, F. Smets, R. Wouters (2004): On the Fit and Forecasting Performance of New-Ke-ynesian Models, materiał na konferencję FED w Chicago.
  • 7. G.W. Evans, S. Honkapohja (2003): Learning and Expectations in Macroeconomics. Princeton University Press.
  • 8. F. Kydland, E. Prescott (1982): Time to build and aggregate fluctuations. "Econometrica", 50. 1345-1371.
  • 9. R.E. Jr. Lucas (1972): Expectations and the Neurality of Money. "Journal of Economic Theory 4. 103-24.
  • 10. J. F. Muth (1961): Rational Expectations and the Theory of Price Movements. "Econometrica" 29. 315-35.
  • 11. M. Obstfeld, K. Rogoff (1995a): Exchange Rate Dynamics Redux. "Journal of Political Economy", June 103 (3). 624-60.
  • 12. M. Obstfeld, K. Rogoff (2000): New Directions for Stochastic Open Economy Models. "Journal of International Economics" 50 (1), 117-53.
  • 13. J. Rotemberg, M. Woodford, (1998): Interest-Rate Rules in an Estimated Sticky Price Model, NBER Working Papers 6618. National Bureau of Economic Research.
  • 14. T. Sargent, N. Wiliams, T. Zha (2005); Shocks and Government Beliefs: The Rise and Fall of American Inflation, materiał na konferencję FED w Chicago.
  • 15. F. Smets, R. Wouters, (2003): "An Estimated Dynamic Stochastic General Equilibrium Model of the Euro Area. "Journal of the European Economic Association. MIT Press, vol. 1 (5), 1123-1175.
  • 16. S. Turnovsky (2003): Methods of Macroeconomic Dynamics, MIT Press.
  • 17. F.E. Warnock (1998): Idiosyncratic Tastes in a Two-Country Optimizing Model: Implications of a Standard Presumption. "Journal of International Money and Finance". Forthcoming.
  • 18. M. Woodford (2003): Interest and Prices: Foundations of a Theory of Monetary Policy. Princeton University Press.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000095180127

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.