Prognozy łączone

• Autorzy: Michał Grajek

Warianty tytułu

Combined Forecasts

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W dążeniu do poprawienia dokładności prognoz pojawił się pomysł syntezy prognoz danej kategorii, pochodzących z różnych źródeł. W efekcie otrzymuje się jedną prognozę łączoną (combined forecast) opartą na uśrednieniu prognoz indywidualnych. Jednym z problemów pozostaje sposób doboru wag do takiej prognozy. W artykule zastosowano techniki łączenia na kwartalnych prognozach głównych makrokategorii transformującej się gospodarki Polski. Zasadniczym celem artykułu jest odpowiedź na pytania: (i) czy łączenie prognoz, przy bardzo skąpej ilości informacji z przeszłości, przynosi poprawę dokładnośći?; (ii) jak wyznaczyć wagi i ile informacji z przeszłości uwzględnić, by możliwie najbardziej poprawić dokładność prognoz?. Odpowiedź na postawione pytania autor przeprowadza na danych zebranych dla potrzeb projektu PHARE "Niezależne Prognozy Makroekonomiczne". Są to kwartalne prognozy PKB, inflacji i bezrobocia następujących podmiotów prognozujących: CDMiF, IBnGR, LIFEA i NOBE formułowane w maju 1997, grudniu 1997 i maju 1998.

EN

The following article studies the accuracy of quarterly forecasts of Polish economic indicators (GDP, inflation, unemployment). The empirical results have been obtained based on predictions of four independent research centers for a period between the second quarter of 1997 and the fourth quarter of 1998. These results let us answer the two questions stated in the introduction. First of all, the estimation of combined forecasts lead generally to an improvement of their accuracy. It is not the shortness of the sample analyzed that limits the use of more complicated methods of estimating weights, but a large changeability of weights in time, which is due to the variability of relative "goodness" of individual forecasts. Secondly, despite the weights not being stationary, using weights estimated on past samples is in some cases more advantageous to using arbitral weights. It seems that only four individual forecasts spanning two quarters back give us enough information to calculate the weights and create a better combined forecast than by using arbitral weights.

Słowa kluczowe

PL

Teoria prognozy; Prognozowanie zjawisk ekonomiczno-społecznych

EN

Forecast theory; Economic and social phenomenon forecasting

• Czasopismo: Przegląd Statystyczny
• Rocznik: 2002
• Tom: 49
• Numer: z. 2
• Strony: 69--81

Twórcy

autor

Michał Grajek

Bibliografia

• [1] Batchelor R., Dua P., Forecast Diversity and the Benefits of Combining Forecasts, Management Science, vol. 41, 1995, no. 1, s. 68-75.
• [2] Bates J.M., Granger C.J.W., The combination of forecasts, Operational Research Quarterly, 20, 1969, s. 451-468.
• [3] Bernard G.A., New methods of quality control, Journal of Royal Statistical Society, Series A, 126, 1963, s. 255-259.
• [4] Clemen R.T., Combining forecasts: A review and annotated bibliography, International Journal of Forecasting, 5, 1989, s. 559-583.
• [5] Clements M.R, Hendry D.F., Forecasting Economic Time Series, Cambridge University Press, Cambridge 1998.
• [6] Diebold F.X., Serial correlation and combination of forecasts, Journal of Business and Economic Statistics, 6, 1988, s. 105-111.
• [7] Granger C.J.W., Ramanathan R., Improved methods of combining forecasts, Journal of Forecasting, 3, 1984, s. 197-204.
• [8] Granger C.W.J., Newbold P., Forecasting Economic Time Series, 2nd ed., Academic Press, Inc., San Diego, New York, Berkeley, Boston, London, Sydney, Tokyo, Toronto 1986.
• [9] Maciejewski W., Dokładność makroekonomicznych prognoz gospodarki Polski, mimeo 1998.
• [10] Min Ch., Zellner A., Bayesian and non-Bayesian methods for combining, models and forecasts with application to forecasting international growth rates, Journal of Econometrics, 56, 1993, s. 89-118.
• [11] Newbold P., Granger C.J.W., Experience with forecasting univariate time series and the combination of forecasts, Journal of the Royal Statistical Society, Series A, 137, 1974, s. 131-146.
• [12] Palm E.C., Zellner A., To Combine or not to Combine? Issues of Combining Forecasts, Journal of Forecasting, 11, 1992, s. 687-701.
• [13] Reid D.J., A comparative study of time series prediction techniques on economic data, Ph.D. Thesis, Dept. of Mathematics, University of Nottingham, Nottingham 1969.
• [14] Winkler R.L., Makridakis S., The combination of forecasts, Journal of the Royal Statistical Society, Series A, 146, 1983, s. 150-157.
• [15] Zarnowitz V., The accuracy of individual and group forecasts from business outlook surveys, Journal of Forecasting, 3, 1984, s. 11-26.