PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2002 | 49 | z. 3 | 93--108
Tytuł artykułu

Własności testów istnienia kointegracji na podstawie małych prób

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Properties of the Tests Of Cointegration in the Small Samples
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W pracy przedstawiono wyniki badań istnienia związku kointegracyjnego szeregów czasowych dla jednego równania opartego na analizie reszt odpowiedniej regresji. W wyniku eksperymentów Monte Carlo, otrzymano rezultaty dla różnych klas modeli i przeprowadzono dyskusję tych wyników.
EN
The article contains the discussion of the results of the Monte Carlo simulations for the tests of cointegration of three kinds one-equation models: without linear trend and intercept, with intercept and with intercept and linear trend. The properties of classical tests based on the analysis of the residuals of the regressions are studied. The first considered classical test is based on the LS estimator and the second on the t-Statistic. The test statistics are calculated for models on levels and logarithms of levels of considered variables. The obtained results are almost the same. The classical tests considered are not powerful in the small samples.
Rocznik
Tom
49
Numer
Strony
93--108
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • [1] Boswijk H.R, Cointegration, Identification and Exogeneity, Thesis Publishers, Amsterdam 1992.
  • [2] Chan N.H., Wei C.Z., Limiting Distributions of Least-Squares Estimates of Unstable Autoregressive Processes, Annals of Statistics, 1988, 16, s. 367-401.
  • [3] Cuthbertson K., Hall S.G., Taylor M., Applied Econometric Techniques, Harvester Wheatsheaf, 1992.
  • [4] Dickey D.A., Fuller W.A., Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root, Journal of the American Statistical Association, 1979, vol. 74, s. 427-431.
  • [5] Dickey D.A., Fuller W.A., Likelihood Ratio Tests for Autoregressive Time Series with a Unit Root, Econometrica, 1981, vol. 49, s. 1057-1072.
  • [6] Engle R.F., Granger C.W.J., Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing, Econometrica, 1987, vol. 55, s. 251-276.
  • [7] Engle R.F., Granger C.W.J., Long-Run Economic Relationships: Readings in Cointegration, Oxford University Press, 1991.
  • [8] Fuller W.A., Introduction to Statistical Time Series, John Wiley, New York 1976 (rozszerzone wydanie 1996).
  • [9] Granger C.W.J., Newbold P., Spurious Regressions in Econometrics, Journal of Econometrics 1974, 35, s. 143-159.
  • [10] Gregory A.W., Haug A.A., Conflicts Among Tests for Cointegration, University of Canterbury, Christchurch, New Zeland, Discussion Paper no. 9804, 1998.
  • [11] Hendry D., Dynamic Econometrics, Oxford University Press, Oxford 1996.
  • [12] Johansen S., Statistical Analisis of Cointegration Vector, Journal of Economic Dynamocs and Control, 1988, 12, s. 231-54.
  • [13] Johansen S., Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models, Econometrica, 1991, 59, s. 1551-1580.
  • [14] Kim J-Y, Large Sample Properties of Posterior Densities in Time Series Model with Unit Root, Econometric Theory, 1994.
  • [15] Lehmann E.L., Testowanie hipotez statystycznych, PWN, Warszawa 1968.
  • [16] Maddala G., Kim L, Unit Roots, Cointegration and Structural Change, CUP, Cambridge 1998.
  • [17] Phillips P.C.B., Understanding Spurious Regressions in Econometrics, Journal of Econometrics, 1986, vol. 33, s. 311-340.
  • [18] Phillips P.C.B., Durlauf S.N., Multiple Time Series Regression with Integrated Processes, Review of Economic Studies, 1986, 53, s. 473-495.
  • [19] Phillips P.C.B., Time Series Regression with a Unit Root, Econometrica, 1987, 55, s. 277-301.
  • [20] Phillips P.C.B., Ouliaris S., Asymptotic Properties of Residual Based Tests for Cointegration, Ekonometrica, 1990, 58, s. 165-193.
  • [21] Rao M.M., Asymptotic Distribution of an Estimator of the Boundary Parameter of an Unstable Process, Annals of Statistics, 1978, 6, s. 185-190.
  • [22] Sims C.A., Macroeconomics and Realny, Econometrica, 1980, vol. 48, s. 1-48.
  • [23] Stock J.H., Asymptotic Properties of Last Squares Estimators of Cointegrating Vector, Econometrica, 1987, 55, s. 1035-1056.
  • [24] White J.S., The Limiting Distribution of the Serial Correlation Coefficient in the Explosive Case, Annals of Mathematical Statistics, 1958, 29, s. 1188-1197.
  • [25] Zglińska-Pietrzak A., Uwagi o testowaniu istnienia pierwiastków jednostkowych, Przegląd Statystyczny, 1999, nr 2.
  • [26] Zglińska-Pietrzak A., Kointegracja: teoria i jej zastosowania w analizie rynku pieniężnego, rozprawa doktorska, UŁ, 2000.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000097022359

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.