Ekonometryczne systemy wydatków: specyfikacja stochastyczna i ocena modelu

• Autorzy: Jacek Osiewalski , Antoni Goryl , Anna Walkosz

Warianty tytułu

Econometric Expenditure Systems: Stochastic Specification and Model Evaluation

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W ostatnich latach zwraca się uwagę na konieczność właściwej specyfikacji struktury stochastycznej systemu wydatków. Najnowszą propozycję w tym zakresie przedstawiają Fry, Fry i McLaren (1996). W niniejszej pracy wykorzystano sugestię tych autorów i opracowano schemat estymacji metodą największej wiarygodności (MNW) kilku podstawowych systemów wydatków.

EN

Although the analysis of the structure of consumption expenditures is one of the classical subjects of applied econometrics, new methodological proposals still appear. In particular, the necessity of an appropriate stochastic specification of a demand system has been discussed recently. The sampling distribution of the observed expenditure shares should meet the theoretical conditions of nonnegativity and summing up to one, but it should also be so flexible as to avoid imposing other (undesired) restrictions. In this paper we follow J.M. Fry, T.R.L. Fry, and K.R. McLaren (1996), who propose the use of the Additive Logistic Normal (ALN) distribution, and we apply the Maximum Likelihood method to estimate some basic demand systems (LES, ADDILOG, AIDS). In the case of the Klein-Rubin utility function (LES), we calculate the consumption efficiency indicies proposed by Varian (1990). Taking into account the critical remarks on these indicies formulated by Osiewalski (1996) and Osiewalski, Walkosz and Goryl (1997), we compare their values with the traditional informaton-theoretic fit measures proposed by Theil (1965). The methodological issues discussed in the paper are illustrated using the aggregate data obtained from the Polish household surveys (1979-1992) carried on by the Central Statistical Bureau (GUS). (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Struktura konsumpcji; Analiza popytu; Popyt konsumpcyjny; Konsumpcja gospodarstw domowych; Modele stochastyczne; Wydatki gospodarstw domowych

EN

Structure of consumption; Demand analysis; Consumption demand; Consumption in household; Stochastic models; Household expenditures

• Czasopismo: Folia Oeconomica Cracoviensia
• Rocznik: 1996-1997
• Tom: 39-40
• Strony: 33--50

Twórcy

autor

Jacek Osiewalski

autor

Antoni Goryl

autor

Anna Walkosz

Bibliografia

• Aitchison J., 1986, The Statistical Analysis of Compositional Data, Chapman and Hall, London.
• Christensen L. R., Jorgenson D. W., Lau L. J., 1975, Transcendental Logarithmic Utility Functions, "American Economic Review" 65, 367-383.
• Deaton A., Muellbauer J., 1980, An Almost Ideal Demand System, "American Economic Review", 70, 312-326.
• Fry J. M., Fry T. R. L., McLaren K. R., 1996, The Stochastic Specification of Demand Share Equations: Rcstricting Budget Shares to the Unit Simplex, "Journal of Econometrics", 73, 377-385.
• Houthakker H. S., 1960, Additive Preferences, "Econometrica", 28, 244-257.
• Klein L. R., Rubin H., 1947-1948, A Constant-Utility Index of the Cost of Living, "Review of Economic Studies", 15, 84-87.
• Ley E., Steel M. F. ]., 1996, On the Estimation of Demand Systems Through Consumption Efficiency, "Review of Economics and Statistics", 76, 539-543.
• Osiewalski J., 1996, On the Use of the Consumption Efficiency Index in Empirical Demand Studies, maszynopis, AE Kraków.
• Osiewalski J., Walkosz A., Goryl A., 1996, O efektywnościowych modelach popytu konsumpcyjnego, [w:] Materiały z XIV Seminarium im. Z. Pawłowskiego (red. A. Zeliaś), AE, Kraków, 25-35.
• Osiewalski J., Walkosz A., Goryl A., 1997, Podstawy efektywnościowych modeli wydatków konsumpcyjnych. Ujęcie krytyczne, "Przegląd Statystyczny", 44, 293-307.
• Pol1ak R. A., and Wales T. J., 1969, Estimation of the Linear Expenditure System,"Econometrica", 37, 611-628.
• Stone R., 1954, Linear Expenditure Systems and Demand Analysis: An Application to the Pattern of British Demand, "Economic Journal", 64, 511-527.
• Theil H., 1965, The Information Approach to Demand Analysis, "Econometrica", 33, 67-87.
• Varian H. R., 1990, Goodncss-of-fit in Optimizing Models, "Journal of Econometrics", 46, 125-140.
• Varian H. R., 1992, Microeconotnic Analysis, W. W. Norton, New York.
• Welfe W. (red.), 1982, Ekonometryczne modele rynku. Modele konsumpcji, PWE, Warszawa.
• Woodland A. D., 1979, Stochastic Specification and the Estimation of Share Equations, "Journal of Econometrics", 10, 361-383.